TMGM每日市场8月4日

周一（8月4日）上周五，美国劳工统计局公布的数据显示，美国7月季调后非农就业人口录得7.3万人，低于市场预期的11万人，为去年10月以来最小增幅。美国7月失业率录得4.2%，较上月回升，符合市场预期。美国7月平均时薪年率录得3.9%，为3月以来新高，市场预期为3.8%。美国7月非农就业人口远低于市场预期，5月和6月非农就业人数合计下修25.8万人。市场认为美联储在9月会议上降息25个基点的可能性为75%，而就业报告公布前为45%。投资者完全消化美联储10月份降息和年底前美联诸降息两次的情景。非农就业数据公布之际，美国国债市场刚刚经历了一轮重新定价：此前投资者已基本排除降息的可能，并对美联储主席鲍威尔鹰派言论反应强烈。然而，在就业数据发布后，市场迅速转向，前端收益率大幅回落，反映出投资者重新拥抱降息预期，并将未来12个月的降息幅度预期从就业数据前的不到100个基点提高至约114个基点。美元指数暴跌至98.80；非美货币上涨，澳元兑美元到达0.6480，欧元兑美元涨至1.1570附近，离岸人民币到达7.18。现货黄金拉升至3358美元附近，现货白银来到37.10美元附近。原油回落至67.80美元附近。

基本面: 欧盟银行业管理局（EBA）上周五在提交其最新的银行业健康检查结果时表示，欧盟各国的银行有足够的实力抵御地缘政治和贸易紧张局势带来的经济冲击。EBA对64家欧洲银行业者如何应对欧盟和其他发达经济体长期衰退进行了测试，结果显示没有一家银行会违反核心资本要求，只有一家银行违反了杠杆比率要求。

技术面: 欧元兑美元H4级别强势上涨，并回到48日多空分界线上方。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。EBA敦促贷款机构保持充足的资本,并表示，今年不利情景的某些因素已经开始显现，例如美国贸易关税和中东紧张局势升级。

第一阻力位：1.1630                       第一支撑位：1.1520

第二阻力位：1.1680                       第二支撑位：1.1470

基本面: 市场预计英国央行将于本周四再次降息，因增税措施和消费者信心疲软正拖累英国经济，促使企业放缓招聘。英国央行货币政策委员会将把基准利率下调25个基点至4%，延续其每季度降息一次的节奏。与美联储本次继续维持利率不变的谨慎态度形成鲜明对比的是，英国央行选择忽略17个月来最快的通胀增速，转而聚焦于经济增长的隐忧。

技术面：英镑兑美元H4级别触底反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。市场还在密切关注央行对减持国债的计划。近期长期英债收益率出现压力迹象，市场猜测英国央行可能会限制主动出售国债的规模。

第一阻力位：1.3330                      第一支撑位：1.3220

第二阻力位：1.3380                       第二支撑位：1.3170

基本面：日本首相石破茂表示，美国和日本上个月达成的贸易协议对两国来说是双赢的，但实施协议条款可能比达成协议更具挑战性。日本经济再生大臣则承认，贸易协议缺乏书面文件。此外，华盛顿与欧盟和韩国的协议也没有书面的东西。这些言论突显出，即使在8月1日的关税最后期限之后，大量全球贸易协议仍存在巨大的不确定性。

技术面：美元兑日元H4级别高位暴跌，并回到48日多空分界线下方。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。受上周五美国经济数据疲弱引发的美债价格上涨影响，日本国债在东京早盘交易中强势走高。

阻力支撑位：

第一阻力位：148.50                          第一支撑位：147.00

第二阻力位：149.30                         第二支撑位：146.20

基本面：澳洲当前的经济基本面，正为澳元走强提供支撑，核心逻辑源于消费韧性、通胀回落带来的政策空间及就业市场稳健等多重积极信号。从消费端看，澳大利亚6月零售销售环比激增1.2%，不仅远超0.4%的预期，更创下2022年3月以来最大单月增幅，折扣促销与新品发布推动消费者重返商店，显示国内消费市场展现强劲韧性。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。澳洲第二季度消费者物价增速降至四年多来最慢，核心通胀率创三年新低，这一数据强化了市场对澳联储8月降息的预期。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6530                        第一支撑位：0.6440

第二阻力位：0.6570                        第二支撑位：0.6400

基本面：8月1日现货黄金价格飙升2.23%，触及一周新高。这一波涨势不仅受到美国非农就业数据意外疲软的推动，还受到特朗普政府最新关税政策引发的避险需求刺激。全球经济的不确定性、美元的疲软以及美联储降息预期的升温，共同为黄金的上涨提供了强劲动能。美联储可能在9月一次性降息50个基点，以弥补此前维持利率不变的失误。

技术面：黄金H4级别强势拉升，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近震荡。降息预期对黄金形成了强有力的支撑，因为黄金作为无收益资产，在低利率环境下往往表现更为出色。

阻力支撑位：

第一阻力位：3377.00                          第一支撑位：3340.00

第二阻力位：3395.00                          第二支撑位：3320.00

基本面：欧佩克+声明指出，2025年8月3日，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼八国评估全球市场状况。鉴于全球原油库存低位所反映的市场健康状态，八国决定自2025年9月起实施54.7万桶/日的产量调整。自愿减产的退出进程可能暂停或逆转，此举将为维持原油市场稳定提供灵活性。

技术面：原油H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。八国确认将完全补偿自2024年1月以来的任何超额产量，并将每月召开会议评估市场状况、履约情况及补偿进度。

阻力支撑位：

第一阻力位：70.00                           第一支撑位：65.00

第二阻力位：72.00                           第二支撑位：63.00

基本面：谷歌已为Google AI Ultra订阅用户在Gemini应用中推出Deep Think功能，为用户带来先进的问题解决能力。Deep Think是一种模型变体，该模型在今年的国际数学奥林匹克竞赛中达到了金牌标准。虽然竞赛版本需要数小时来处理复杂的数学问题，但面向消费者的版本在日常使用中更快。

技术面：谷歌H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。谷歌开发了强化学习技术，鼓励模型使用这些扩展的推理路径，使其成为更有效的问题解决者。

阻力支撑位：

第一阻力位：197.00                           第一支撑位：180.00

第二阻力位：205.00                           第二支撑位：172.00