【FXTM富拓】美日箱体蓄力，降息纠结助推英镑冲关

NO.1

美元/日元 (USD/JPY) 

–箱体整固酝酿突破，保留微弱返涨可能

日线图看，自上周末前因央行姿态偏鹰，以及非农急剧冲击下高台跳水后，美/日本周一直在去年9月-今年1月涨势的61.8%回撤位146.95上方横向整固。虽然汇价在跌破7月升势下轨后并未加速下滑，但仍应高度关注前者争夺结果。跌漏则下档空间多半开启，支撑可依次参考5月29日剧震高点146.30，7月10日低点145.70，以及2023年上半年高位145.00。指标方面，MACD死叉后朝零轴回撤；RSI跌近中性区强测时走平，可见日线强势仍一息尚存。

4小时图看，7月升势下轨反压和148.00关口(6月23日剧震高点)构成了美/日一周来的低位整固区间上限，两者也是市场重新返涨的重要门槛。后续阻力参考5月高点148.60；由于已跌穿升势下轨，多方需攻破上述涨势的50%回撤位149.20，方可确认重启7月升势。随后150.00关口争夺也是判断市场中期氛围的重要依据。指标方面，MACD和RSI都在各自弱势区横向波动，提示市场处于一种弱均衡状态。

上方阻力参考: 148.00、148.60、149.20

下方支持参考: 146.95、146.30、145.70

*美元/日元 4小时图

NO.2

英镑/美元 (GBP/USD) 

–央行降息纠结，冲击跌势上轨

日线图看，通胀担忧令英国央行史无前例地进行两轮投票才艰难降息，镑/美借机收复头肩顶颈线位1.3370(6月23日、7月17日低点)，而且攻势转瞬即到4月高点1.3445与7月来跌势上轨交汇点。由于1.3370已收复，打破推动浪1、4浪不重叠原则，因此若“上轨”再破，市场将重燃启动年内升势的希望。后续上行关注2019年高位1.3515，以及21年7月谷底1.3570。指标方面，MACD金叉后快线加速回升；RSI已率先来到中性区强测，记录行情止跌回升的过程。

4小时图看，镑/美本月反弹形成新的小型反弹通道，但必须调整日线级别跌势上轨阻力。需留意指标方面，MACD在零轴上方扩大升势；但RSI已探入超买区，不排除汇价短线在趋势阻力附近波幅扩大可能。如果回撤将上述1.3370支撑和短期升势跌漏，市场仍有重启日线跌势的风险。后续支撑关注5月中旬高位成交密集区1.3320，随后去年8月高点1.3250至4月上旬高点1.3205亦为支撑参考。另外，上周回撤低点1.3140与5月低点重合，预计支撑更为稳固。

上方阻力参考: 1.3515、1.3570、1.3630

下方支持参考: 1.3370、1.3320、1.3250

*英镑/美元 4小时图

NO.3

美油 (CRUDE) 

–回抽验证“底边”重压，短期跌势按部就班

日线图看，美俄会晤消息又有全新进展，原油持续承压，美油已接连收出六根阴线。走势看，油价隔夜一度回抽去年低位64.60(也是7月上升三角形的水平底边)，“不出意外”地碰壁回落。日线重启下降常态后，下行直指2021年下半年双底低位62.30；再破即将下试5月中下旬低位密集区60.00关口，附近的1月、4月高点连线多半将营造支撑合力。指标方面，MACD在零轴附近死叉后续跌；RSI滑入弱势区，提示市场整体承压。

4小时图看，美油下破64.60后按部就班地延长本月跌势，目前该位与跌势上轨形成“铜墙铁壁”，限制多方反弹空间。也唯有一举攻破，方可动摇现有弱势格局；结合俄乌局势诡谲多变的“习性”，市场意外转折风险易被低估。收复后，上行将指向去年4季度密集箱底66.40，随后20-22年涨势半分位68.10汇聚了7月上旬高点和7月31日回撤低点，预计抛压更重。震荡指标延续在各自低位横盘的局面，但RSI始终接近超卖线的状态积聚着起弹动能。

上方阻力参考: 64.60、66.40、68.10

下方支持参考: 62.30、60.00、57.30

*美油4小时图

NO.4

白银/美元 (XAG/USD) 

–反弹呈现强力节奏，破一点则C浪启动

日线图看，在跌破4月起震荡升势后，白银过去5个交易日强力反扑，与美元(计价因素)重陷困顿的局面吻合。不过美国就业数据不振暗示经济前景仍有隐患(因白银具有工业属性)，特别是市场在刷新年高位之前，随时都有出现C浪下跌的可能。上方4月起升势下轨(已跌破)反压与2011年5月下旬高位38.85形成的交叉点，以及39.50的年内峰值都是潜在波段转折点。指标方面，MACD快线在零轴上方止跌回升；RSI重新升向超买线，暗示市场强势依旧保留。

4小时图看，银价新近反弹呈现相对一致的向上节奏，不过目前MACD指标攀升步伐已放缓；RSI触及超买线后略有回撤。因此一旦在上述潜在阻力碰壁，即需兼顾上述C浪下杀开启的可能：7月双顶颈线37.50(2012年高点)或为调整开启的发令枪。后续支撑关注6月上旬高点36.85；随后下行将瞄准上月底的回撤低点，该位接近21-24年涨势的61.8%回撤位36.10，预计买盘承接较强。跌破则C浪将打出更大下档空间，6月箱底35.40，以及去年高点34.80为后续支撑参考。

上方阻力参考: 38.85、39.50、40.00

下方支持参考: 37.50、36.85、36.10

*白银/美元 4小时图

NO.5

香港恒生指数 (HK50) 

–固守近期升势，3月前高争夺焦灼

日线图看，恒生指数上月底前的滑落步伐止于5月起震荡升势下轨，市场保持中期向上势头。而点位争夺围绕3月高点展开，站上可规避出现周线双顶雏形，并保持对年内高点25750的威胁。此前在2022年高点25250预计也有一定抛压；突破前者后的更高目标将直指26000关口。反观下行风险，上述短期升势下轨和2018年低点24500一旦跌破，股指涨势将明显松动。后续支撑先看5月高点23950，失守将败坏短期波段上升常态。随后去年高点23485将涌现更为明显的承接；再往下，23000关口至22700(2021年低点/2023年高点)一带争夺关键，两者为近期升势的起始区域。再破即将朝去年8月起的一根中期低点连线寻底。指标方面，MACD死叉后快线并未加速下行；RSI在强势区走平，股指维系整体强势。

上方阻力参考: 25250、25750、26000

下方支持参考: 24500、23950、23485

 *恒生指数日线图

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