突破交易瓶颈：掌握这10个关键技巧成就成功交易生涯

在金融市场中，成功的交易员往往具备一系列关键的技巧和能力，这些技巧可以帮助他们在波动的市场中脱颖而出。无论是股票、期货、外汇、还是加密货币，这些交易技巧都是成为优秀交易员的必备要素。

在本文中，我们将探讨10个关键的交易技巧，帮助你在竞争激烈的交易世界中取得成功。无论你是新手交易者还是有经验的专业人士，这些技巧都将为你提供宝贵的指导，让你在交易旅程中驶向成功的彼岸。让我们一同探索这些关键技巧，并在交易之路上不断进步和成长。

1. 技术分析

技术分析是通过阅读图表来量化价格走势或交易区间，找到下一次方向性移动的“最小阻力路径”和图表上的价值区域，并通过定义关键技术水平来建立良好的风险/回报比。

技术分析有两个主要的学派：预测性技术分析和反应性技术分析。

预测性技术分析是根据当前图表形态来预测未来价格走势。交易者通过查找成交量、趋势线和支撑/阻力水平等线索来预测未来价格走势。它试图基于当前和过去的价格走势来预测未来的价格行为。

反应性技术分析是当交易者的进出点是基于当前价格信号的，这些信号在回测中表现良好，可以创造良好的风险/回报比。他们量化的价格信号告诉他们何时进场以获得较高的成功概率，并在何处止损或锁定利润。反应性交易者依靠交易管理来在价格行动中进行操作，以最小化损失并最大化收益。他们依赖量化的交易系统来在市场上赚钱，而不是预测未来。

技术分析中使用四种主要的交易工具来识别进出点信号：

◎ 绘图工具

◎ 烛台形态

◎ 图表形态

◎ 技术指标

交易者必须理解每种工具的目的，以便正确应用。

2. 交易管理

对于每笔交易，你必须管理以下五个方面：

◉ 入场：你的交易入场必须基于一个量化的信号，这个信号将使得价格朝着盈利的方向移动的概率更大。

◉ 止损：你必须确定价格水平，如果交易要朝着你的预期发展，价格不应该触及止损水平。你的止损价格就是这个水平。你是否愿意接受交易可能失败或被止损，你将退出并承担亏损？

◉ 头寸大小：基于你交易的品种的波动性和止损的位置，你必须决定将多少资金投入你的交易。你必须考虑你的交易资本的总百分比将投入到交易中，以及如果触发止损你会损失多少资金。

◉ 移动止损：在盈利的交易中，你必须选择一个具备价格水平或移动平均线的移动止损，如果你的盈利交易反转到该水平，将会锁定利润。这就是当你被迫退出交易时来最大化盈利交易的方法。

◉ 盈利目标：这是一个预先确定的水平，在你的交易达到特定价格或技术水平时，你将锁定利润，自动平仓。这是一种在你对获得足够大利润满意时最小化回撤账面盈利的方法。

我们的成功建立在我们如何管理交易上。我们如何控制情绪，最大化盈利，并在交易被证明错误时迅速认错。

3. 风险/回报比

在交易进场时，风险/回报比衡量了交易潜在的损失与可能利润的大小。在回测中，系统中所有亏损的平均值与所有平均收益相比，可以得出基于历史价格走势的系统风险/回报比。

通过比较任何交易的止损和盈利目标，可以判断风险是否值得承担。大多数交易只有在你计划进场后能够实现1:2或1:3的风险/回报比时才值得进行。

你的回报相对于风险越高，你的交易策略就越不需要高的胜率来赚钱。

你的风险由止损的位置确定，它会告诉你，你的交易不会成功，此时你应该退出，损失还不算大。

你进场时认为价格会朝着盈利方向走的最大潜在盈利点就是你的盈利目标，也可以用来确定你的回报比。你可以通过使用移动止损来不设上限地留下盈利空间，从而最大限度地捕捉一个大趋势。你可以通过只在价格反转时退出来创造更大的盈利交易和最大化回报。

在心理上创造一个显著的风险/回报比，你需要对盈利交易非常耐心，给予它们足够的空间和机会以获得最大利益，但同时对亏损交易没有耐心，一旦根据价格走势证明你是错误的，价格走向不符合预期，就应该立刻退出。

通过设置好的风险/回报比，通过止损和让盈利交易运行，是所有盈利交易的核心。

4. 风险管理

在交易和投资中，风险管理被定义为理解、识别、调整和管理账户所面临的所有潜在风险的过程，以使损失和回撤的大小最小化，以及对系统的破产风险和长期盈利能力的负面影响。

投资组合和交易账户可能面临的一些风险例子包括趋势逆转，仓位相关性，价格跳空缺口，政治事件，市场崩盘，公司或国家破产，货币风险，财报，政府报告，通货膨胀，流动性不足和货币政策等。

任何导致价格对你的仓位不利的事件都属于一种风险，必须进行管理，以便在你的账户上限制最坏情况的规模和范围。

◎ 风险管理的第一步是识别可能的风险。一旦你接受市场上可能的风险，你可以为可能发生的不利情况做好计划。太多人只看到潜在的回报，而不考虑市场上可能的风险。

◎ 接下来的步骤是了解可能风险的频率和规模。公司每个季度都会发布财报，政府定期发布经济报告，中央银行做出利率决策，市场大约每十年有一次熊市。这些风险事件应该被预期并做好计划。

◎ 在进入任何仓位之前，你应该知道如果不成功，你将在什么位置退出。交易者应该设定基于价格走势反向的止损水平。投资者应该有一个计划，在公司的基本面下滑和销售和盈利趋势发生变化时退出投资。

◎ 按照你的仓位大小来决定买卖，以免出错后损失过大。你买多少与你买什么一样重要。你不应该将整个账户风险投入到一个仓位中。如果你在一个行业中有几个高度相关的仓位或相互影响的仓位，那么所有较小的仓位就相当于一个大仓位。

◎ 锁定利润的出场策略和进场策略一样重要。利润是在出场时产生的，而不是进场时，利润只有在你卖出仓位并锁定它们时才是真实的。基于价格走势的移动止损可以告诉你，在趋势开始转变时锁定利润。然而，未实现的利润也有损失的风险。然而，未实现的利润必须冒险，以捕捉更大的趋势。

风险管理是交易或投资游戏中的防守策略。

5. 交易心理学

交易中最难的不是数学、方法或股票选择，而是处理伴随交易真实资金产生的情绪，以及自我正确的需要。从进入交易的压力到担心在盈利交易中失去浮动利润，你如何处理这些情绪将决定你的成功，这是在你拥有一套具有优势的量化交易系统之后最重要的事情。

为了管理好自己的情绪，首先，你必须交易一套你真正相信能够在长期内获胜的系统和方法。这种信心来自于回测、历史图表研究，并且相信自己能够以纪律性执行它。

你必须明白每一笔交易不都会盈利的，并且如果你按照纪律性交易你的系统，不要因为资金回撤而责怪自己。

不要把你的整个账户押在任何一笔交易上。事实上，正确地设定仓位大小，并且如果触发止损，仅冒1%的总资金损失风险，是你能做的对自己的压力水平和避免破产风险的最好措施。这里指的是最大的损失，而不是仓位大小。

有了这个解释，这里有一些情绪等式的例子，以更好地理解为什么你在交易中会对某些情绪产生强烈的反应：

绝望是由于你亏钱并且交易没有改善

不要绝望，把你的损失看作是做生意和付学费给市场的一部分。专注于以纪律性执行你的系统为重点，而不是结果。随着你作为一个纪律性交易者的信心增长，希望也会产生。

失望是因为预期远远超过了当前现实

进入交易时要有现实的预期。根据使用相似方法的交易者预期，你希望你的资本年回报率是多少？根据你的胜率和风险/回报比，你如何估计你的回撤？长期以纪律性交易健壮的系统将导致盈利，但你的交易之路可能充满高峰和低谷。了解预期的数字会帮助你减少失望感。

失望导致对缺乏纪律导致的亏损感到后悔

如果你按照交易计划操作，因为市场没有朝着你的方向走而亏钱，这只是过程的一部分，但如果你违背了计划，基于感觉和自我交易，你应该感到后悔，并停止缺乏纪律。你应该确保在每次进场和每次仓位大小决定时，无论交易结果如何，你都没有后悔；你的任务是以一致性和纪律性执行你的交易系统。

当你有盈利交易并且不害怕爆仓，因为你使用了正确的仓位大小时，你会喜欢你的交易

当你冒1%的风险去赚取3%的资本并且没有爆仓的可能时，交易更加愉快。如果你在每一笔交易中把很大一部分资本置于风险中，并且只差几笔交易就会让你的账户归零，那交易是没有乐趣的。

智慧来自多年的成功交易经验

要想成为一个好的交易者，你必须交易真金白银的账户。回测和图表分析并不能让你成为交易者。只有承担真实交易的风险和管理实际交易的压力，才能让你成为交易者。智慧来自于多年将真实资金投入风险，并向自己证明你可以在长期内成为赢家。

对你的系统的信心来自于对其盈利性的信念，通过回测和多年的经验证明

虽然你必须知道一个整体交易系统是赢家还是输家，但一个个体使用该系统进行交易是不同的。每一笔交易可能都是随机的，但是一个盈利交易方法的原则将在足够大的样本量中得到验证，超越噪音并捕捉波动和趋势。当你对自己的系统没有疑虑时，可以克服许多其他交易者在行动中出现的情绪问题。当你对你的方法、系统、风险管理和纪律性有几乎宗教般的狂热信念时，你将克服许多情绪问题。

6. 回测

回测是将进出点信号应用于历史价格数据的一段时间，通过一个资产曲线来量化该系统在过去是否导致了总体利润。回测是对量化交易策略在过去表现的一种审视。尽管盈利的回测并不能保证相同的信号在未来能够赚钱，但如果在过去没有起作用，未来很可能也不会起作用。

一个良好的回测确实提高了一个事实：由于它在过去的数据上有效，所以它可能在未来的价格行动中也有效，因为这些信号在波动中导航，创造了比损失更大的总利润。如果回测显示，交易系统的原则可能是有效的，并且是盈利的。

那些创造良好风险/回报比的交易系统，赢利比亏损更大或交易胜率高而没有大幅亏损的系统，通常在回测中表现为盈利。大多数回测的交易系统试图捕捉市场趋势，并通过不处于趋势错误的一侧来限制损失。

回测通常在软件平台上进行，使用历史数据并能够输入信号，然后测试其表现。有些交易者使用Excel电子表格来回测其价格行动系统。基于价格行为或技术指标，给出了回测结果，包括进场和出场信号，创造了何时进场和何时退出的动态。回测应该创建一个进场信号的量化，用于决定何时进入交易。此外，止损信号用于止损失败的交易，以保持损失较小，而移动止损信号用于最大化盈利。

有些人还会为交易设置盈利目标。与假设性盈利目标不同，止损会创建一个量化的风险/回报比。如果损失保持较小，并且根据波动性和持仓风险适当地管理仓位大小，风险/回报比和足够高的胜率可以创造一个盈利系统。

信号的回测应该在你计划交易的股票、期货、货币、加密货币或大宗商品的观察列表上进行。不同的市场波动性不同，每个市场都应该在历史数据上进行信号的有效性回测。

回测试图使用可重复的机械信号，为长期内创造更大的获胜和较小的亏损提供盈利的进出动态。一个盈利的回测的主要驱动因素是及时止损并让盈利交易持续下去。系统必须有过滤掉价格波动干扰的信号，这些干扰导致过度交易，而是信号指示捕捉价格行动中的趋势和波动的机会。

通过回测进行量化的机械信号交易，也能过滤掉许多因你的意见和预测而决定每天做什么的情绪。你从一个充满意见的预测者变成了一个系统性流程的追随者。你的任务是跟随信号，在量化交易过程中忽略自己的感觉。

没有完美的回测系统。只有一个你可以确认在过去的多个市场中有效，并且在现在和未来有很大潜力的系统。它必须是一个有意义的过程，并且你能长期以纪律性执行的过程。

7. 历史图表研究

研究股市和个股的历史价格走势可以帮助你看到过去出现的趋势和模式。你还可以看到所有金融市场和商品的特性，包括产生泡沫、崩盘和区间。你可以从过去学到很多，这些可以向你展示未来的可能性。虽然没有两个市场或图表是完全相同的，但它们可能相似，因为人性不会改变。

8. 情绪分析

市场情绪，也称为投资者情绪，是指大多数投资者对特定股票、整个股市、商品或整体金融市场的整体看法或态度。市场参与者的乐观或悲观情绪在价格走势的整体行为中表现得最明显，以及图表是上涨、下跌、横盘还是波动。市场往往会在情绪朝一个方向达到高峰时转向和逆转。在牛市接近高峰时，市场情绪通常最为乐观，而在熊市接近底部时，市场情绪通常最为悲观。

9. 趋势分析

趋势追随者通过市场趋势赚钱，并不是因为他们预测了什么，而是因为他们买入上涨的东西并卖出下跌的东西。他们通过历史价格模式找出衡量和应对趋势的方法。趋势交易者确定趋势并以预先定义的止损风险和管理仓位大小进入交易。趋势交易者计划如何在止损价格水平退出交易，这会告诉他们他们错了。

“整个世界只不过是资本的一个流程图。”- 保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）

是什么原因导致了“趋势”？

◎ 投资者和交易者拥有要投入的资金；他们选择买入他们认为会升值的资产。随着越来越多的资金流入一种资产，它的价值会上涨，因为更多的外部资金想要进入有限的资产供应中。比如，由于小市值股票的股份供应较小，它们的价格上涨速度可能比大市值股票更快。

◎ 关键的移动平均线提供了交易者可以用来进行量化进出信号的线。50日和200日移动平均线是支撑区域的很好例子，最优秀的股票在这些关键短期移动平均线下回调，然后重新恢复上升趋势。

◎ 通常一支股票会直线上涨，持续的动量将在整个上升趋势中支撑短期移动平均线，并且几乎不会在这些关键的短期移动平均线下出现价格跳空。

◎ 股票价格之所以上涨，是因为卖家不愿意以当前市场价格出售，而买家愿意出更高的价钱购买。股票价格上涨是因为卖家不愿意以当前价格出售，而买家愿意出更高的价钱入市。股市是一个拍卖市场，而不是零售店；供求决定价格。买家和卖家始终是平衡的，价格会因不同价格水平上的供求而调整。

◎ 资本流向那些盈利预期增长的地方。交易者和投资者购买那些他们相信将因基本公司预期盈利增长而升值的公司的股票。

◎ 购买股票的唯一原因是他们相信他们将来能以更高的价格卖出。股票的上涨是基于未来更高价格的信念。股票可能会因为很多原因下跌；持有者需要兑现现金或对自己的利润感到满意。

◎ 空头交易者可以通过大量卖空来推动趋势，他们相信股票会下跌，并推动价格下跌。然后，空头交易者可以在所有持有者不再抛售时引发一轮反弹，价格上涨，导致空头交易者恐慌性买入他们卖空的股票。空头交易始终有两面，首先他们必须借股票卖空，然后他们必须买回股票来平仓，从而创造未来的买盘压力。

◎ 市场从上涨趋势到盘整再到下跌趋势。赚大钱的机会在于你能在大趋势中抓住大的收益。

10. 交易系统开发

虽然交易系统必须根据个人的风险承受能力和个性类型进行构建，但用于构建交易系统的原则是相同的。以下是成功交易系统开发的12个关键普遍要素。

◎ 你必须为你的交易系统选择观察列表。

◎ 回测以找到有效的信号是创造正预期模型的关键。

◎ 你必须选择你的系统是通过高胜率还是从大大小小的亏损中获利。

◎ 通过风险管理工具消除交易系统中大额亏损的可能性：止损、期权合约、期货合约和仓位大小管理。

◎ 你必须选择你的交易系统是趋势追踪型、买入回调型还是交易价格波动型。你可以在一个系统中拥有多种策略。

◎ 你的捕捉趋势的信号是什么？突破、移动平均线、一定天数内的高或低价，或者从一个已建立的交易区间突破新高或新低。

◎ 你的波段交易信号是什么？移动平均线信号、阻力、支撑、MACD、随机指标或相对强弱指标？

◎ 你的每笔交易的头寸大小是多少？

◎ 你如何根据波动性管理交易大小？

◎ 每笔交易的风险不超过总交易资本的1%。

◎ 你的持仓会暴露你将面临多大的开放性风险？6%是一个适当的参数基本准则。

◎ 你将交易哪些市场，以及如何优先考虑你的进场信号？

结论

成功交易金融市场需要纪律、知识和理解。有了正确的技能，成为一个无敌的交易者是可能的。幸运的是，培养这些技能不需要很多年的经验或金融学的高学历和高学位，这10项必备的技能将帮助任何有志成为交易者的人成为无敌的交易员。