交易里的“稳定”到底指什么？

一、伪命题——稳定

在交易圈，稳定是个很受欢迎的词。大家谈到“稳定”，眼神都会发亮，仿佛找到了能带自己走向财富自由的秘诀。
可我想说一句可能不太好听的话：抛开收益谈稳定，就是耍流氓。

为什么？很简单——如果稳定只是“不亏钱”，那把钱存银行最稳定；或者挂个加仓间隔特别大的马丁策略，手数小得像蜗牛爬，本金足够厚，历史上几乎不可能爆仓，这也很稳定。但问题是，这种稳定赚不了几个钱。

你既然进了市场、用了杠杆，本质上就是为了多赚。稳定不是不重要，但如果稳定的代价是收益缩水到跟银行利息差不多，那它在交易里的价值就很有限。

二、稳定不能脱离收益单独谈

很多人眼里的稳定，其实只是波动小、不爆仓。可真正有价值的稳定，必须和收益挂钩。
• 如果年化只有 2%，那不如存定期，安全性还更高。
• 如果为了追求“零爆仓”，把加仓间隔拉到 50 美金，加仓手数缩小到0.01，再极端点用美分账号去做，可以很稳，但一年下来可能也就赚个零头。

稳定本身不是目的，稳定只是手段——最终目的是在风险可控的情况下，获取足够的收益。如果你单独拿稳定出来吹，那跟说“我有个策略，这个策略保证不会死”，但一年只能赚 0.5%，没区别。


三、高收益必然伴随高风险

很多人找不到自己想要的稳定，是因为他们心里想要的是“高收益 低风险”。
这种稳定，现实里根本不存在。

想要收益高，就得接受波动和风险变大。
马丁、网格、趋势、剥头皮——不管你用什么策略，收益和风险永远是捆绑销售。你不可能在年化 300% 的同时，还把最大回撤稳定压在 5% 以内。

唯一能做的，就是根据自己的性格和资金承受力，去找一个能接受的风险收益组合，而不是幻想有个完美策略。


四、所有策略都有失效期

再稳定的策略，也只是在某些行情下稳定。
• 趋势策略在单边行情里能赚得盆满钵满，但遇到震荡就容易被止损洗光。
• 震荡策略在区间内可以稳稳收割，一旦突破就可能连续止损。
• 马丁策略看似每天都有收益，但遇到极端单边就会直接触发止损。

有人说：“那我在不适合的行情停掉或者换策略不就好了？”
问题是——你不知道明天的行情是什么样的。

拿马丁举例：
假设设定单边无回调 40 美金止损。很多人以为最大的风险来自数据行情的暴涨暴跌，其实不然。
• 数据行情往往会有回调，比如瞬间涨 30 美金，回调 10 美金，EA 已经平仓获利，后面再涨 30 美金，这波行情可能半小时走了50美金，但对它  来说实际承受的单边只有 30 美金。

• 真正致命的是那种缓慢单边上涨/下跌的行情，比如“涨 5 跌 2、涨 5 跌 3”这种磨人的走势，一天下来悄无声息地走出 40 美金的单边，轻轻松松打到止损。

更重要的是，当它缓慢走到单边 30 美金的时候，你根本无法预知接下来是回调还是继续走单边。能预知的话，就不用挂 EA 了，直接手动all in就行。


五、无法面对亏损的人，永远找不到稳定

很多人说自己想要稳定，其实是因为他们无法面对亏损。
• 他们希望马丁那样每天都有收益，浮亏永远不会打到止损；
• 他们看不上马丁，想用一单一结的止盈止损，但只要连续亏个三天，就开始质疑策略；
• 他们既想要天天赚钱的快感，又不愿承受任何波动和回撤。

这种人永远找不到自己想要的稳定，因为他们的稳定定义本身就是个幻想——市场永远不会按你的心理舒适度来走。


六、我不相信“真正稳定且大赚”的策略

归根到底，交易就是概率游戏。
行情是唯一的裁判，任何策略的盈利与亏损，都是概率和波动的自然结果。
你能做的，是在自己的承受范围内，让概率尽量站在你这边，而不是奢望有个永远赚钱的公式。

所以，我不相信“真正稳定且大赚”的策略存在。能做到稳健盈利的，不是靠什么神秘参数，而是靠在风险可控的情况下，长期坚持执行自己的策略。


七、真正的稳定，是人的稳定

所有策略的稳定，最终都会归结到交易者本身的稳定。
• 在连续亏损的时候，你能不能不慌、不改策略？
• 在连续盈利的时候，你能不能不冲动加码、不冒险？
• 在触发风控的时候，你能不能果断执行，而不是临时改规则？

如果一个人情绪不稳，再好的策略也会被他玩坏；
如果一个人情绪稳定，哪怕策略偶尔失效，他也能在概率的波动里活下来。


八、结语

虚假的稳定，是用时间和运气堆出来的幻觉；真正的稳定，是把收益、风险和承受力放在一起权衡的结果。
想要高收益，就接受高风险；想要低风险，就别奢望暴利。

稳定不应该是一条完美的曲线，而应该是一种长期可执行的行为模式。
在市场里活下去的人，靠的不是一个不会死的策略，而是一个能承受波动、控制情绪、执行到底的自己。

  #8年交易员的胡思乱想# 

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