【ACY证券】美、乌会谈互动佳，欧股突破5个月高位，油金同跌！

在昨天于白宫举行的、为讨论俄乌和谈作准备的会议上，美国、乌克兰和欧洲领导人进行了磋商。 尽管这次会议的组织有些仓促，但与2月份的会议不同，美国和乌克兰之间没有出现公开的冲突。 乌克兰总统泽连斯基不仅改变了着装风格，他还强调了对川普总统和美国的感谢。 与此同时，川普总统也展现了积极的态度，在会议期间，他曾致电普京总统，试图说服普京对与泽连斯基总统会面持开放态度。 此外，在7位欧洲领导人的敦促下，川普总统承诺在未来10到14天内，与欧洲各国合作，起草一份关于乌克兰战后安全保障的方案。

此次会议推动了欧洲股市的上涨，欧洲600指数升至5个月来的最高点。 避险情绪的消退以及供应可能增加的预期，导致黄金和原油价格同步下跌。 另一方面，由于英伟达公司股价的下跌，美国股市的科技股指数跌幅超过1%。

昨日发生了什么？ 

美元：美元指数日内于98关口来回震荡，市场静待本周稍晚举行的杰克逊霍尔(Jackson Hole)全球央行年会，最终震荡收涨0.15%，连续两日回弹。整体而言，近期美元波动持续缩小，20日的平均波动仅有0.66，约为当前指数的0.67%，来到近5个月的低位，表明投资者寻找更多有关美国利率政策的线索。

澳元：本周经济数据相对清淡，而尽管昨日西太平洋银行所公布的消费者信心指数超预期飙升5.7%至98.5，来到3年半来的高位，却无法实质带动澳元上升。因为该数据透过Finlogix网站的数据中显示，就算数据超预期，澳元在1小时内因此上涨的概率也仅33.3%。加上当前市场气氛预期澳联储在年底前可能进一步放松货币政策，预计11月前再降息50基点，最终澳元收跌0.58%，来到两周低位。

中国AH股市：三大指数收盘同步走低，其中上证指数一度继续创下十年新高3746.67，然而在部份投资人伺机落袋为安的情况下，最终微幅下跌0.02%，两市成交额则连续5日超过人民币两万亿。根据中国央行近日金融数据来看，M1-M2剪刀差收窄，表明资金活化程度提升和循环效率提高，经济活力有所增强，仍有机会为后市提供良好流动性。

美国股市：美股三大指数表现不同步，道琼斯指数在家得宝(HD)财测助攻下，一度创下历史新高，而纳斯达克100与费城半导体指数受到美联储主席将在22日的全球央行年会发表演说影响，市场屏息以待关注他是否对利率政策给出明确信号，加上美俄乌三方会谈的消息混乱，有些投资者选择获利出场先观望，其中全球市值最高的英伟达成为提款机，下跌3.5%，创4个月来最大单日跌幅，两指数分别下滑1.39%及1.81%，标普500则下跌0.58%。所幸科技股当中仍有近期火红的英特尔撑场，不仅日本软银宣布投资20亿美元，美国商务部长卢特尼克正在敲定政府入股英特尔的相关交易细节，其股价受此激励，飙升近7%。

欧洲股市：英、德、法、三大股指全数收红，涨幅为0.34%、0.45%，1.21%。市场情绪保持乐观，主要受到美国总统川普关于其与乌克兰总统及欧洲领导人会晤的积极评价，以及对俄乌可能达成和平协议的希望提振。

黄金：现货金价未能守住亚盘与欧盘的上涨气势，美盘前于3345美元的相对高位气力放尽而收黑0.53%，连两日收黑。投资者当前仍在权衡美国主导的结束俄乌战争的努力，川普也表示希望俄罗斯总统普亭可以朝终结乌克兰的方向前进，尽管市场怀疑后续进程，仍给于正面看待，金价因此承压。

原油：市场投资者押注俄乌冲图结束的概率升高，俄油此前所受的限制可能缓解，全球供应或有可能增加，潜在的和平红利使得油价持续偏弱整理，全日阴跌，仅美盘下半段稍微回升，最终收跌0.96%，连三个交易日收黑。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

*12:00 新西兰利率决议(已公布，如预期降息25基点至3.00%)

16:00 英国CPI通胀

*17:10 欧洲央行行长谈话

*隔日01:00 美联储票委Waller谈话

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

早盘最重要数据为新西兰央行(RBNZ)的利率决议，如市场预期，RBNZ降息25基点至3.00%，自去年8月以来已下降超过225基点，来到3年低位。此次货币委员会在降息25~50基点之间摇摆(4比2，赞成较小幅的降息)，也为后续继续货币宽松敞开大门。同时RBNZ表示，由于物价上涨、劳动力市场疲软和全球不确定性，过去几个月经济停滞不前，家庭和企业持谨慎态度；倘若中期通胀压力继续按照预期缓解，官方现金利率还有进一步降低的空间。此态度打脸了此前认为本次将是RBNZ于短期内最后一次降息，纽元日内大幅下滑，跌超1%，创下4个月来低位，技术形态上形成头肩顶，倘若未来两日无法收盘站上0.5850，纽元走势将转为偏空格局。

今晚将公布美联储 7 月 29-30 日會議紀要，但由於該會議早於 7 月疲弱的就業報告，提供的訊息可能有限。另外，当前市场两大风险事件之一 -- 仍旧在于周五晚上美联储主席鲍威尔的谈话，这也是他任期内最后一次在全球央行年会的演说，在9月份即将再次迎来美联储利率决议的情况下，市场高度关注他是否会进一步给出鸽派线索，然而我们不能忘记的是，鲍威尔此前曾表示预期夏季通胀数据将上升，能否如此之快在年会上改变立场，笔者认为可能性或许不高，这可能为市场普遍预期9月降息泼下冷水，然而最近两次会议，已明显看到美联储内部的分化立场，白宫与美国财政部长又频频公开施压，因此在周五晚上演说前的市场如同水达到沸点之前的状态，看似平淡压缩，但却酝酿大幅反应，这就让我们能在VIX期货寻找做多机会。

另外一个关注点则在于，美俄乌三方会谈何时敲定日期?笔者认为，按照川普的惯例，很有可能突然就敲定了，市场一开始预计会正面反应，接着依照俄乌立场难以一时协调将大幅震荡，最后勉为其难双方签下一个不上不下的初步协议，虽不完美但也不算失败，股市回复原先上升轨道。

纽元 NZDUSD

交易策略：反弹至0.5855附近考虑做空

阻力参考：0.5925

支撑参考：0.5730

技术面：纽元在今日纽联储公布降息一码的利率决议后，出现的头肩顶的空头形态，短线交易上，若反弹至公布数据当时一小时K线的中线位置附近，伺机做空。

黄金兑美元 XAUUSD 

交易策略：反弹至3325~3335，止涨后短线上考虑做空

阻力参考：3350

支撑参考：3290

技术面：在俄、乌双方和谈协商日期随时可能出炉的情况下，金价相对承压。近期金价跌破10日低位，短线上相对偏空，若反弹至3325~3335(昨日美盘小时线关键k线)，止涨后短线上考虑做空

欧洲50指数 STOXX50

交易策略：突破5460，考虑做多

阻力参考：5495

支撑参考：5410

技术面：昨日突破5个月高位，若俄乌后续会谈能稍稍顺利进行，短线上仍有上涨动能。目前小时线形成潜在的头肩底，存在做多机会。

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