Mengenal Futures Trading dan Jenis-jenisnya - Futures Trading and its types

Pengantar:

Futures trading memungkinkan Anda untuk trading suatu aset dalam jumlah besar hanya dengan membayar sedikit uang di muka. Hari ini Anda menyetujui harga untuk suatu aset yang akan Anda beli atau jual di kemudian hari. Banyak trader menggunakan futures untuk mendapatkan profit dari pergerakan harga atau untuk melindungi bisnis mereka dari fluktuasi harga.

Apa itu futures trading?

Futures trading adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual suatu aset dengan harga tetap, tetapi penyelesaian transaksi dilakukan pada tanggal yang ditentukan di masa depan. Metode ini menghadirkan cara bagi para trader dan pelaku bisnis untuk mengelola risiko atau memperoleh profit dari perubahan harga tanpa harus memiliki aset tersebut saat ini.

Ada dua jenis utama kontrak futures: kontrak futures yang dapat diserahkan (deliverable) dan kontrak futures yang diselesaikan (settlement).

Deliverable futures mengharuskan penyerahan fisik aset dasar (komoditas, sekuritas, dll.) saat pelaksanaan kontrak.

Settlement futures mengharuskan penyelesaian pembayaran di antara para pihak atas selisih harga pada saat pelaksanaan kontrak, tanpa adanya penyerahan fisik aset. Ini digunakan untuk spekulasi.

Banyak orang menggunakan futures untuk melindungi nilai. Sebagai contoh, seorang petani menanam biji kopi. Dia khawatir harga mungkin turun pada saat musim panen. Jadi, dia mengunci harga hari ini dengan kontrak futures. Meskipun harga pasar kemudian turun, dia tetap menjual hasil panennya pada harga yang disepakati. Di sisi lain, sebuah perusahaan kopi juga dapat menggunakan kontrak tersebut untuk menjamin pasokan dengan biaya yang stabil.

Namun, bagi para trader, futures pada dasarnya merupakan cara untuk mencoba mendapatkan profit dari pergerakan harga tanpa harus memiliki aset nyatanya. Sebagai contoh, jika mereka berpikir harga minyak akan naik, mereka beli kontrak berjangka minyak sekarang dan berencana untuk menjualnya nanti dengan harga yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika mereka memperkirakan harga akan turun, mereka dapat menjual futures terlebih dahulu dan membelinya kembali nanti dengan harga yang lebih rendah. Ini memungkinkan mereka untuk mendapatkan profit dari pasar yang sedang turun. Kebanyakan spekulan tidak pernah mau menerima minyak, jagung, atau kripto. Mereka hanya trade selisih harga tersebut. Itulah alasan mereka menutup kontrak sebelum jatuh tempo, mengambil profit (atau kerugian), dan lanjut ke trade berikutnya.

Apa itu kontrak futures?

Kontrak futures adalah perjanjian hukum untuk membeli atau menjual komoditas, aset, atau sekuritas tertentu pada waktu dan harga yang telah ditentukan di masa depan. Kontrak-kontrak ini adalah standar. Semua orang melakukan trade dengan ukuran, kualitas, dan tanggal yang sama. Inilah yang membuat kontrak futures unik:

Standardisasi

Setiap kontrak futures untuk aset yang sama memiliki aturan yang sama: jumlah aset yang dicakup, kualitas yang harus dipenuhi (jika itu adalah komoditas fisik), waktu dan tempat pengiriman. Ini membuat trading menjadi lebih mudah karena semua orang tahu persis apa yang mereka beli atau jual, tanpa istilah tersembunyi, tanpa tebak-tebakan. Sebagai contoh, satu kontrak berjangka minyak mentah biasanya mewakili 1.000 barel minyak dengan kualitas standar yang sama.

Leverage

Ketika Anda membuka trade kontrak futures, Anda hanya perlu membayar deposit kecil, bukan nilai keseluruhan aset. Deposit ini disebut margin. Sebaliknya, Anda membayar deposit kecil yang disebut margin. Ini memungkinkan Anda untuk mengendalikan posisi yang lebih besar melampaui modal Anda yang sebenarnya. Keuntungannya adalah perubahan harga yang kecil dapat menghasilkan profit yang lebih besar, tetapi risikonya adalah kerugian juga bisa lebih besar jika pasar bergerak melawan posisi Anda. Itulah pentingnya mengelola leverage.

Tidak ada kepemilikan fisik

Kebanyakan trader ritel tidak pernah berencana untuk menerima minyak, jagung, atau emas fisik di balik kontrak tersebut. Mereka hanya ingin mendapatkan profit dari pergerakan harga dan tidak tertarik pada aset itu sendiri. Hanya pelaku bisnis yang benar-benar membutuhkan aset tersebut — seperti maskapai penerbangan yang membutuhkan bahan bakar — yang akan memegang kontrak hingga pengiriman fisik.

Bagaimana cara kerja futures trading?

Dalam futures trading, Anda mencoba memperoleh profit dengan menebak naik atau turunnya harga. Mari kita lihat cara kerjanya langkah demi langkah.

Buka posisi

Tentukan perkiraan Anda tentang arah pergerakan harga. Jika Anda memperkirakan harga akan naik, Anda buka posisi beli. Ini berarti Anda membeli kontrak futures sekarang, dengan rencana untuk menjualnya nanti dengan harga yang lebih tinggi. Jika Anda yakin harga akan turun, Anda buka posisi jual. Di sini Anda jual kontrak berjangka sekarang dan bertujuan untuk beli kembali nanti dengan harga yang lebih rendah.

Tahan atau tutup trade

Kebanyakan trader tidak memegang kontrak hingga masa berakhirnya. Mereka menutup trade lebih awal untuk mengambil profit atau meminimalkan kerugian sebelum situasi memburuk. Selalu ketahui terlebih dahulu di mana Anda berencana untuk keluar, ini akan membantu Anda melindungi modal.

Penyelesaian

Kebanyakan trader ritel menutup kontrak sebelum berakhir. Mereka ingin menghindari volatilitas tinggi yang terjadi ketika banyak trader menutup posisi, dan mereka berusaha mendapatkan harga terbaik sebelum kontrak diselesaikan oleh kliring. Sebaliknya, mereka menutup posisi dan mengambil profit atau kerugian sebagai uang tunai. Settlement futures, seperti halnya futures indeks, hanya diselesaikan dengan uang tunai. Deliverable futures, seperti kontrak minyak atau biji-bijian, dapat berakhir dengan penyerahan fisik jika perusahaan menahannya hingga jatuh tempo.

Contoh:strong>

Misalnya, Anda membeli kontrak futures emas saat harga trading emas ada di $1.800 per ons. Anda memperkirakan harga akan naik. Seminggu kemudian, harga naik menjadi $1.850. Anda menjual kontrak dan mendapatkan profit sebesar $50 per ons dari selisih harga. Anda tidak pernah menyimpan emas asli — Anda hanya trading kontrak yang mengikuti pergerakan harga emas.

Apa perbedaan antara futures trading dan spot?

Trading spot berarti Anda langsung membayar dan menerima asetnya. Dengan futures, Anda menyepakati harga sekarang, tetapi menukarnya nanti — sehingga Anda tidak langsung memilikinya.

Futures trading menawarkan beberapa manfaat. Hal ini membantu orang-orang mengelola risiko harga dan memberikan lebih banyak cara bagi para trader untuk mendapatkan profit dari fluktuasi harga.

Hedging: lindungi diri dari lonjakan biaya

Perusahaan besar menggunakan futures untuk menetapkan harga di muka dan menghindari hal yang tidak terduga. Misalnya, sebuah maskapai penerbangan yang membutuhkan bahan bakar dapat membeli futures bahan bakar sekarang. Jika terjadi kenaikan harga bahan bakar dalam enam bulan kemudian, maskapai penerbangan tetap membayar harga yang disepakati hari ini.

Likuiditas: mudah untuk masuk dan keluar trade

Pasar futures biasanya memiliki banyak trader aktif dan volume harian yang tinggi. Ini berarti Anda dapat membeli atau menjual kontrak dengan cepat karena hampir selalu ada pihak lain yang siap bertransaksi. Likuiditas yang lebih tinggi memudahkan Anda menutup trade dengan harga yang adil.

Bagaimana cara memulai futures trading?

Memulai futures trading mungkin terasa rumit pada awalnya. Namun, jika Anda mengikuti langkah-langkah sederhana ini, Anda akan terhindar dari kesalahan yang umum terjadi.

Pilih broker tepercaya

Pilihlah broker berlisensi yang menjelaskan secara terperinci cara kerja margin dan biaya. Seorang broker yang baik juga harus menyediakan platform yang mudah digunakan dan dukungan yang bermanfaat.

Jika Anda melakukan trading melalui broker CFD, seperti kebanyakan trader ritel, Anda akan sering berhadapan dengan futures berkelanjutan. Ini adalah versi “sambungan” dari futures yang tidak berakhir pada tanggal penyelesaian biasa. Sebaliknya, kontrak ini secara otomatis diperpanjang, sehingga Anda dapat melakukan trade pergerakan harga tanpa perlu khawatir tentang masa berakhir kontrak.

Pelajari cara kerja margin yang sebenarnya

Pastikan Anda memahami apa yang dimaksud dengan leverage. Misalnya, jika Anda menggunakan leverage tinggi, pergerakan harga yang kecil pun dapat menghabiskan seluruh deposit Anda. Hitung potensi kerugian Anda sebelum memasuki trade.

Coba akun Demo terlebih dahulu

Buka akun Demo dan berlatih melakukan trade dengan uang virtual. Ini membantu Anda melihat cara kontrak futures bergerak dan menguji strategi Anda tanpa kehilangan uang sungguhan.

Selalu kelola risiko Anda

Tentukan terlebih dahulu seberapa banyak dari total modal yang sanggup Anda pertaruhkan dalam satu trade. Banyak trader hanya mempertaruhkan 1–2% per trade. Selalu pasang stop-loss agar satu trade buruk tidak menghabiskan saldo akun Anda.

Mulailah dari jumlah kecil

Ketika Anda siap untuk trading dengan uang sungguhan, gunakan ukuran posisi yang kecil. Fokuslah pada belajar dari pasar daripada mencoba mendapatkan profit besar secara instan. Tingkatkan ukuran posisi Anda secara bertahap seiring dengan meningkatnya kepercayaan diri Anda.

Kesimpulan

Futures trading memberi cara yang fleksibel bagi para trader untuk mendapatkan profit dari kenaikan atau penurunan harga, baik dengan atau tanpa memiliki aset tersebut. Baik Anda melakukan hedging risiko atau berspekulasi pada pergerakan pasar, futures memungkinkan Anda merencanakan ke depan dan trade dengan leverage.