【ACY证券】小非农降温助推，降息概率逼近百分百，美股再创新高，今日非农数据如何操作?

昨日俗称小非农的ADP就业数据疲弱，间接验证近期美联储官员对于劳动市场下行风险的担忧，FedWatch显示，交易者预期美联储本月降息概率逼近百分百，带动美股继续往上挺进，无惧前几日的全球长债风波，标普500指数更是再创收盘新高。近几日飙升的金价则是在逼近非农数据公布前夕，获利了结卖压出笼，终结此前连7日上涨。今天全市场关注的非农就业数据应该要从哪个角度思考呢?

昨日发生了什么？ 

美元：

美元指数从前一日的下跌中小幅反弹0.12%至98.26，虽说美国9月降息预期概率再度上升，不过却是从95%来到99%，市场开始反映疲乏，加上等待今晚的非农数据公布，因此也能发现昨日高低价之间的差距缩窄，显见市场仍对于今晚非农数据保持谨慎，不愿在此之前大举压注。

澳元：

尽管澳洲经济数据令人鼓舞，像是7月的贸易顺差来到73亿澳元，创2024年初以来最高，因为各种资源出口都有增长，且7月家庭支出较前月稳健增加0.5%，年增率更创下2023年底以来的新高，然而受到美元反弹以及中国股市”水牛”行情昨天连续第三天下跌的冲击，澳元昨日转为下跌0.39%。

中国AH股市：

昨日上证指数收挫1.3%，创半个月新低，且连续第三个交易日收低，据称监管机构考虑出台一系列措施为近期火热的股市降温，包括取消一些卖空限制。受此影响，昨日人工智能板块领跌，寒武纪跌幅高达14.4%，创近8个月最大单日跌幅，股王宝座易主，不过中资银行股却逆势上涨，其中农业银行涨幅领先，总市值超越工商银行，成为中国在岸市值最大的银行股票。香港股市同样收监管传闻影响下跌1.12%，连跌三日，面临25000点大关保卫战。近日中国股市的融资余额已超越2015年”疯牛”行情的高位，市场过热的潜在危险信号。

美国股市：

昨日美股三大指数同步收升，涨幅约为0.77%~1%，其中标普500指数收盘价来到6502.08点，再度创下历史收盘新高价。背后主要推升因素在于ADP所公布的小非农数据显示就业疲软，8月仅新增5.4万，低于预期的7.5万，而初领失业金人数也升至23.7万，同样高于预期的23万，劳动市场的降温持续推动市场对美联储9月降息预期加温，当前降息概率来到99.4%。

欧洲股市：

欧洲股市昨日收升，连两日上扬，此前英国债市所隐含的财政纪律被过度渲染，可从英国股市连两日回弹，并再次迈向历史新高可看出，而且英国30年国债收益率也从高位5.75%下滑至5.57%，可见全球债市趋于稳定。不过法国股市持续受到市场担忧其政府再次垮台的政治不确定性而小跌0.27%作收。

黄金：

现货金价在周三因降息预期升温以及对美联储独立性的担忧而创下3578美元后，昨日一度从高位回落将近70美元，在欧美盘进场后，有所反弹，终场小跌0.37%，结束七连涨，但仍持稳于3500大关之上。基本面上，波兰央行主席葛拉平斯基计划提案，把黄金占外汇存底的比率从目前的20%提高至30%。

原油：

尽管美联储9月有望降息，进一步刺激经济并将此正面结果扩散至油价，然而油价受到昨日美国EIA原油库存数据意外增加至240万桶而持续回落，并一度跌到两周低位，最终下跌约0.67%至63.33，连两日收黑。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

16:00 英国零售销售

22:30 美国非农就业数据 *

22:30 加拿大就业数据

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

美国股市昨日继续上涨，收复9月2日以来的修正走势，也如笔者昨日晚间网课提及此次9月有机会破除过往魔咒的情况，如未收听到相关分析，可洽ACY证券客户经理索取。

而今日市场关注焦点将从前几日的全球债市危机转到今晚的非农就业数据，原因在于这是9月17日美国利率决议前最后一次可以参考的劳动市场最重要的数据。当前失业率预估是为4.3%，如果如预期，则是连续2个月上升(从4.1到4.2，再从4.2到4.3)，而非农新增就业人口，预估为7.8万附近，有些网站是预估7.5万，基本上都跟前值(7.3万)差不多，笔者个人认为鲍威尔此次在某种程度上，心中有设定一个就业门槛值，要是低于这个门槛，基本上他自己内心就比较能笃定降息，也能够跟市场还有川普(虽然鲍威尔可能不愿意承认)交代的过去，笔者认为这个值是10万，但如果开出来的数字是10~12万，那么鲍威尔的信心大概会降到7成，要是高于12万，大概只剩下5成。

值得注意的是，如果这次开出来还是低于10万，那么将会是继2021年2月以来，连续2个月新增就业低于10万，所以笔者认为这个门槛值相对重要。所以如果低于10万的话，应倾向找机会做多股指、股票、非美货币、黄金甚至近期较弱势的缘由；10~12万，倾向不会动作，因为市场将偏上下震荡，对交易者来说不好处里；如果高于12万，短线上甚至有一些短线做空风险资产的机会。

还有一点在未来几天需特别关注，川普提名的美联储理事人选Stephen Miran能否赶得及在9月会议前就任，将是影响9月是否降息的一大关键，预计参议院银行委员会于下周进行投票。

澳洲股指 AU200

交易策略：回调至8810~8840企稳后，考虑做多

阻力参考：8960

支撑参考：8720

技术面：澳洲股指在过去两周从新高回调修正的过程中，终于在昨天短期的支撑区间8740~8780企稳，显示该区域的有效性，而昨天的长红K线形成多头吞噬形态。因此短线上有偏多操作空间。若回调至8810~8840企稳后，有偏多操作的机会。

黄金兑美元 XAUUSD 

交易策略：突破3563.5后，考虑做多

阻力参考：3580，3600

支撑参考：3525，3510

技术面：昨日金价虽有回调，然而收了长下影线，表示3490~3525之间有潜在支撑，早盘开盘小时线拉了一根长红线，奠定今日短多基础，若稍后能突破3563.5，则在日线形态上形成多头反转K线形态，因此考虑在突破3563.5后，偏多操作。

西德克萨斯原油 USWTI

交易策略：上弹63.5~64.2，止涨后考虑做空

阻力参考：65.7

支撑参考：62.4，61.5

技术面：9月3日出现大长黑K线之后，在走势上于关键位置出现向上假突破的形态，方向转为偏空，因此，若今日非农数据后，油价因为市场更加确认降息而有上涨的情况，将提供潜在做空机会。

本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见 。