【ACY证券】再降息两次，谁支持，谁反对？今晚揭晓答案！日本央行用100年抛售股票ETF！

美元在卡什卡利转鸽言论和美债利率波动下小幅收涨，非美货币普遍承压，黄金因政治风险冲高逼近3700。

上周五发生了什么？ 

美元：亚市美债开盘后，延续了利率决议后的美债利率与美元的同步反弹，一直到美市开盘。期间由于美联储官员卡什卡利改变降息预期，从年内两码上调至年内三码，称劳动力市场风险大于通胀风险。此举令短债利率大跌，令美元于美盘初短暂震荡，然后随长债利率继续上涨。最终美元小幅上涨，非美货币不同程度下滑。

RMB：小幅下滑，不过今早LPR利率保持不变，令市场失望，RMB随之小幅上扬，AH股市同跌。

日元：亚盘时段，日央虽然并未加息，但意外宣布将会抛售ETF，引发日元与日债利率飙升，日股暴跌。不过在随后的行长植田和男发布会中，他称出售ETF需要100年，并缓和加息节奏。日元因此回吐全部涨幅，在欧美盘表现极差。最终大幅下跌。

英镑：意外的是，明明零售销售大超预期，同时上个月数值被大幅上调，这样的好消息却并未令英镑升值。可能的原因在于英债。英债利率暴涨，其信用再度受到质疑，因此英镑遭到贬值。全天表现最差，最终大跌。

加元：美市盘初，加拿大贸易部长称即将就美加墨协议前往美国，加元因此逆势大涨，最终对美元转涨。

黄金：亚盘与欧盘随美元反向波动。在美市盘中发生了两件政治风险事件，分别是参议院未通过临时拨款草案，和特朗普宣布H-1B签证收费。虽然对美元与美股影响有限，但却让黄金价格加速冲高，逼近3700关口。最终大幅上涨。

原油：卡什卡利的讲话令短债利率与油价一同下跌。美市盘初，以外长称日本不会在联合国大会承认巴勒斯坦国，消息面利空原油，引发油价持续转弱。最终大幅下跌。

美国股市：亚盘，美元的上涨令美股下跌。不过，美联储官员卡什卡利的鸽派转变引发短债利率暴跌，美股因此转涨。

虽说科技巨头聘用的H-1B签证人数最多，但股价受到明显影响的也就亚马逊一家公司。科技板块依旧涨势最佳，Iphone Pro Max在华销售火爆带动苹果股价领涨。AI发展带来的电力需求令公共事业板块近期表现优异。唯独能源板块受到油价拖累，表现糟糕。

三大指数最终集体收涨，但涨幅并不大，纳指表现最佳。

其他股市：由于没有美股的带动，各国股市基本维持水平。港股今早开盘暴跌，BYD被伯克希尔哈撒韦清仓的消息引发港股开盘被抛售。日本股市则正好相反，在日元贬值的利好下，日股开盘大涨。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

23:45 纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

次日00:00-02:00 多位地方联储主席发表讲话

次日04:00 英国央行行长贝利发表讲话

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

由于美联储点阵图中官员们的押注呈现明显分化，按照年内降息预期分为再降两码派和不再降息派。但点阵图并未公布谁具有投票权。

今晚将有四位具有投票权的美联储官员。市场最关心的是那些曾经坚持鹰派的官员，是否出现态度转变。今晚最关键的是美联储三把手威廉姆斯的态度。在本月非农发布前的表态中，威廉姆斯称就业仍处于合理的良好状态。但非农数据无疑打了他的脸。

此外、圣路易斯联储主席穆萨莱姆、里奇蒙德联储主席巴尔金以及克利夫兰联储主席哈马克都在本月表达过相似的观点，认为就业风险小于通胀风险。今晚的讲话需要关注向鸽派转向的幅度。

如果还是坚持就业稳定，则美元会继续上涨；如果和昨天卡什卡利一样，认为年内应该降息三码，认为就业糟糕，那么短债利率将会转跌，利好美股和黄金。

看涨美元的货币配对可以考虑上周五较弱的日元或英镑。今早民调显示，日本首相参选人高市早苗以28%支持率领跑，对日元利空。

考虑到美日长债利差扩大利空日元，但短债利率下跌利好美股，日本股市将会受到双重利好，考虑顺势看涨。

黄金的日内交易需要分时段，欧盘与亚盘时段，受到中国股市下滑以及美债利率大涨的双重利空，交易策略以偏空为主。美盘则需要关注消息面影响，如果跌破关键支撑则看空，反之则看涨。

价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（均值回归）跌破3685跟随做空，美盘关注消息面方向

阻力参考：3691（突破止损）；3695（突破跟涨）

支撑参考：3685（突破）；3680；3670-3675

技术面：100均线向上，空单逆向设好止损。现价位置形成头部结构，但不够清晰，空单需要等待价格跌破颈线支撑后再行入场。需要关注今晚美联储官员的讲话，关注突破关键支撑或阻力后的顺势跟随操作。

强弱趋势策略 – 日经指数 JP225

短线与日内交易策略：（趋势跟随）突破45700顺势看涨，或回调45300低位看涨

阻力参考：45700（突破）；46000

支撑参考：45600（跌破止损）；45300

技术面：100均线稳定向上，趋势线提供支撑，不过受到日央抛售ETF的消息面影响，日经指数出现剧烈震荡。日内保持消息面趋势看涨，短线可以等待价格回调至低点。

趋势跟随策略 – 美元兑日元 USDJPY

日内交易策略：（趋势跟随）148.3附近顺势看涨

阻力参考：148.5；148.8

支撑参考：148.3；148；147.8

技术面： 100均线转头向上，美日突破148.2关口的封锁，交易策略以突破后顺势看涨为主。 

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