【ACY证券】今晚没有非农！政府下周继续停摆，但黄金涨势恐见顶！

美国参议院还是没能达成一致，政府关门将继续。统计局今晚很可能不会发布非农，这对美元来说是好消息，关注ISM非制造业PMI。黄金与美股昨晚出现同步暴跌，涨势或已见顶。

昨日发生了什么？ 

美元：亚盘时段，美国政府关门令美元延续了前一天的贬值趋势。

由于政府关门，统计局停止发布经济数据，昨夜初请失业金和今晚非农的发布都将被推迟。这就导致一些私人机构的统计数据非常关键。昨晚美盘前发布了美国9月挑战者企业裁员人数同比大幅下降25.8%，虽然招聘人数同样大幅下降，但由于市场预期悲观，更关注意料之外的利好。因此在报告发布后，美债利率反弹令美元停止了自政府关门后的大跌，转而上涨。

与此同时，美国财长贝森特也对民主党拒绝支持临时支出，并坚持不会撤销支出削减。不过可能是态度上不太强硬，又或是市场判断民主党会软化，或仅仅是利空出尽等原因。美元持续反弹，并在美市开盘后进一步爆发上涨。

直到美市盘中，彭博社报道称，OPEC的9月份原油产量增产40万桶/日，引发油价暴跌，拖累美债利率的同时，令美元逐渐见顶回落。

美元最终震荡上涨，这导致不少商品的行情出现剧烈波动。非美货币集体震荡走低。

澳元与纽元：中国股市开盘大涨，引发澳元与纽元早盘上扬。但是，由于中国开始限制对澳洲矿石的采购，近期铁矿股的表现不佳，同样拖累澳元。本周，澳元的表现开始不如纽元。在美元的震荡影响下，纽元最终几乎持平，但澳元却小幅下跌，表现较差。

英镑：英国顽固通胀让市场始终担心其债务问题。尤其在美债利率上涨时，英镑表现极差。再加上英国股市开盘后逆势下跌，英镑全天表现不佳，最终跌幅最大。

日元：今早由于市场加大对高市早苗上台后宽松政策的押注，令开盘后日元快速下跌，日股大幅飙涨。日元最终吐出了涨幅，表现较差。

美国股市：与美元呈现完美反向行情，美元先跌后暴涨再跌，美股先涨后暴跌再涨。三大指数最终上涨，纳指表现最佳。

板块表现最好的仍然是科技，材料板块在铜铝涨价（印尼消息面）的支持下涨幅同样不俗。工业板块也受到芯片设备股利好，最终小幅收涨。但其他板块表现不佳。尤其是油价的盘中暴跌，令能源板块由涨转跌，最终表现最差。

其他股市：英国股市昨日领跌全球主要市场，表现最差；反观欧洲股市，在欧盟宣布对钢铁征收50%关税后，竟意外大幅走强，收盘涨幅超过美国三大指数。中国AH股与澳洲股市早盘强势高开，全天维持强劲走势，最终涨幅同样跑赢美股。相较之下，日股昨日表现不佳，但今早因日元持续贬值而迎来资金推动，最终大幅反超，成为全球主要市场中表现最佳的一方。

黄金：和美元完美反向，与美股走势相近，在震荡后最终价格持平。今早美元的上涨，令金价继续承压。

原油：亚盘与欧盘时段，受到美元拖累，油价持续贬值。美盘时段，OPEC在9月增加原油产能的消息令油价暴跌，最终大幅下挫。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

次日00:00 美国9月ISM非制造业指数：预期51.7 前值52

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

周末会举办日本自民党的党首选举，目前呼声最高的是高市早苗，因此市场提前押注货币与财政双宽松政策，令日元贬值，日股升值。在真正落地之前，日内保持这一行情趋势。

此外，今晚大概率不会有非农报告，反倒是私人机构ISM非制造业PMI数据更加值得关注。从昨日凌晨的ISM制造业PMI数据来看，就业指数比预期更好，最终PMI公布值也高于预期。如果今晚的非制造业PMI同样表现良好，对于美元就是最大的利好。在货币配对上可以选择相对弱势的日元或英镑。

交叉盘中，澳元兑纽元的中线空单值得重点关注。此前由于新西兰经济表现极差，同时新西兰联储预期今年继续降息，令新西兰元表现极差。澳纽汇率也罕见达到了1.14水平。但考虑到两国经济长期均值回归，应该考虑高位配置空单。同时，本周还出了中国不再从澳洲BHP购买铁矿石的消息，引发澳元情绪面回落。再加上美元的反弹助攻，短线以澳元兑纽元顺势做空为主。

相比之下，美国政府关门可能暂时可能没有那么值得关注。根据Polymarket网站的押注，99%都认为本周不可能通过临时支出提案。超过80%认为下周政府将继续关门，其中有46%认为政府将关门两周以上。在这种情况下，美元和黄金的市价中已经纳入了超过一周的关门押注，市场需要时间验证这个猜测。除非再出现民共两党更加激烈的分歧，否则美元短线容易出现反弹，而黄金容易出现回调。

消息突破策略 – 英镑兑美元 GBPUSD

日内交易策略：（趋势跟随）1.345和1.347附近分批做空

阻力参考：1.345；1.347；1.3485（止损）

支撑参考：1.343；1.341

技术面：100均线向下，镑美跌破头部颈线，但空头动能有所放缓。现价关键阻力在1.345关口，但亚盘可能会继续反弹，可以考虑提前布局。或等待非制造业PMI发布后，跟随下跌动能，顺势做空。 

强弱趋势策略 – 澳元兑纽元 AUDNZD

短线交易策略：（均值回归）突破1.133后跟随做空

阻力参考：1.134；1.135（突破止损）

支撑参考：1.133（突破）；1.132（突破）；1.13；1.128

技术面：100均线还未转向，但空头动能较强，需要配合突破动能提高空单胜率。交易策略以突破1.133或1.132跟随做空为主。日内交易不太稳定，需要拉长持单时间。

价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（均值回归）3860小止损看空

阻力参考：3860；3865（止损）；3880

支撑参考：3850；3835

技术面： 100均线水平，金价方向未定。黄金的操作模式已经从趋势跟随，转变为震荡区间高抛低吸，同时考虑到日内美元看涨，因此黄金价格可以在关键阻力位置小止损布局空单。3860就是关键的支阻互转水平线，可以考虑布局空单，再上方则是3880附近。考虑到政府关门消息面的不确定性，一定要设好止损。

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