TMGM每日市场10月7日

周二（10月7日）随着美国政府停摆进入第二周，全期限国债收益率均出现上涨。10年期国债收益率上升3.9个基点，至4.158%；30年期国债收益率则触及4.755%。当前的数据发布中断，9月非农就业报告推迟发布是典型例证，加剧了投资者的不确定性。本周还将迎来美联储重要讲话，以及周三公布的联邦公开市场委员会会议纪要。根据芝商所美联储观察工具，市场仍预计10月28日至29日的会议将降息25个基点，且12月再次降息的概率高达82%。美元霸权正面临数十年来最严峻的挑战，在地缘政治紧张升级的时代，外国债权人可能将美债持有作为谈判筹码，通过抛售或减缓购债来威胁美元霸权。在此背景下，特朗普的“约克敦计划”将于10月21日启动，旨在通过一场金融战略豪赌，为美元锁定下一个百年的霸权地位。这场博弈的结果；若计划成功，美元重获新生；若计划失败或引发市场剧震，黄金作为终极的避险资产，将迎来历史性的暴涨浪潮。美元指数反弹至98.10；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6610，欧元兑美元盘整至1.1700附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金上涨至3974美元附近，现货白银来到48.50美元附近。原油反弹至62.00美元附近。

基本面: 欧洲央行行长拉加德周一表示，尽管通胀前景仍比往常面临更多不确定性，但欧元区通胀风险的波动范围已经收窄。拉加德在斯特拉斯堡向欧洲议会议员发表讲话时称去通胀进程已经结束。欧元区通胀前景仍比往常更具不确定性，全球贸易政策环境持续波动，既可能推高通胀也可能抑制通胀。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近逐步收敛。与此同时，随着新信息的不断获取，欧元区通胀风险的双向波动范围均已收窄。

第一阻力位：1.1760            第一支撑位：1.1650

第二阻力位：1.1810            第二支撑位：1.1600

基本面：英国央行行长贝利指出，英国经济正处于等待下一代通用技术出现以提振低迷增长的关键时期。需要对人工智能的潜力与风险持开放务实的态度，才能把握这项新兴技术的机遇。必须完成必要的投资，这需要各方全力以赴，此番呼吁正值英国经历长期增长疲软期，其根源在于生产率停滞与供给受限，而企业与政府投资不足正是重要诱因。

技术面：英镑兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。这种困境导致英国经济更易受到通胀冲击，也使财政部错失急需的税收收入。

第一阻力位：1.3530            第一支撑位：1.3420

第二阻力位：1.3580            第二支撑位：1.3370

基本面：高市早苗胜选引发日本超长期国债剧烈波动，预计这种冲击可能蔓延至全球市场，特别是美国和欧洲市场。策略师表示，对于日本国债每发生10个基点的特殊日本国债冲击，投资者可以预期美国、德国和英国的收益率将面临约2到3个基点的上行压力。在各国政府增加借款且通胀比预期更具黏性的背景下，这些债券一直受到密切关注。

技术面：美元兑日元H4级别大幅上涨，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步缩量。日本政府债券的变动已经预示了全球同类债券的走势，该国超长期收益率的飙升加剧了市场对财政赤字扩大的担忧所引发的动荡。

阻力支撑位：

第一阻力位：151.00             第一支撑位：149.50

第二阻力位：151.70             第二支撑位：148.80

基本面：周一，澳元兑美元在TD-MI通胀指标数据发布后上涨，表明第三季度通胀可能高于预期，尽管澳大利亚储备银行努力将通胀控制在2-3%的目标范围内。TD-MI通胀指标显示，9月份环比增长0.4%，从前一个月下降0.3%反弹。同时，年度通胀指标上升至3%，此前为2.8%。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近小幅扩张。本周投资者可能会关注澳洲联储官员的讲话，预计这些讲话将为央行在最新通胀数据后的政策前景提供进一步见解。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6660            第一支撑位：0.6570

第二阻力位：0.6700            第二支撑位：0.6530

基本面：金砖国家联盟正在积极构建取代美元体系的全新方案。这反映了全球对单一美元体系的不信任和去风险化需求。美元汇率较2025年初高点跌幅已超10%，这是二十年来最剧烈的贬值周期之一。在全球贸易和金融体系中，如果美元的使用份额下降，黄金作为一种中立、超主权的终极货币，其战略价值将显著提升。

技术面：黄金H4级别持续上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。投资者和机构会增持黄金以对冲美元体系瓦解的风险，，黄金作为传统的通胀对冲工具，需求将会大增。

阻力支撑位：

第一阻力位：3990.00             第一支撑位：3953.00

第二阻力位：4007.00             第二支撑位：3935.00 

基本面：OPEC+宣布自11月起温和增产13.7万桶/日，低于市场预期的50万桶/日，引发原油价格反弹至62.00美元附近。尽管短期市场因增产幅度有限而出现买盘支撑，但国际能源署（IEA）最新预测显示，全球原油市场在2026年或将出现高达330万桶/日的供应过剩。投资者认为，这一趋势可能令油价反弹空间受限。

技术面：原油H4级别超跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。OPEC+此次采取谨慎增产策略，反映出其希望在稳定市场与维持油价之间取得平衡。较小的增产规模短期内提振了市场情绪。

阻力支撑位：

第一阻力位：65.00              第一支撑位：60.00

第二阻力位：67.00              第二支撑位：58.00

基本面：伯恩斯坦法国兴业集团上调强生公司目标价，同时维持对这家医疗保健巨头股票的"市场表现"评级。该公司指出，强生公司提前实现了其创新医药业务570亿美元的销售目标，这一目标原计划在2025年实现，但在2024年就已达成。该公司现在正引导投资者关注其2025-2030年5%-7%复合年增长率目标的上限。

技术面：强生公司日线级别持续上涨，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。强生公司似乎对政策挑战，包括最惠国定价和关税，相对不太担忧，并已承诺在未来四年内向美国制造业投资550亿美元。

阻力支撑位：

第一阻力位：57.00              第一支撑位：52.00

第二阻力位：60.00              第二支撑位：50.00