【ACY证券】AI泡沫破了？非农只有1.7万人？金价突破4000大关！

甲骨文云业务利润低于预期，股价暴跌，引发AI泡沫担忧，美股三大指数收低，避险情绪带动美元和黄金走强，黄金终于在今天突破4000美元！

昨天发生了什么？ 

美国政府停摆已进入第二周，上周五原定公布的关键非农就业数据因此延后，不过根据凯雷集团的私人预估，9月非农新增就业人数仅约1.7万人。虽然部分经济指标如GDP年增率、企业投资与房地产市场仍展现一定韧性，显示美国经济并未全面恶化，但劳动力市场的疲软已开始削弱市场信心。接下来需关注本周五(澳东时间周六凌晨)即将公布的密歇根大学消费者信心指数，以进一步观察消费面动能。

本周属于经济数据与企业财报的「空窗期」，但AI鬼故事不断。昨日，甲骨文被报导其云端业务利润率远低于市场预期，股价盘中一度重挫逾7%，再度引发市场对「AI泡沫破裂」的担忧。受此影响，美股三大指数全线收跌，美元反弹，而黄金期货价格更突破4000美元关口，显示避险情绪升温。

美元：表现持续强劲，连续第二个交易日上涨，尾盘收于约98.58。在美国政府关门期间仍罕见走强，因市场对日本及欧洲政治与财政不确定性的担忧，抵消了政府停摆与降息预期所带来的负面影响。

非美货币：日元在「高市交易」热潮下继续走贬，突破151关口。高市早苗的经济顾问本田悦朗表示，日本央行更可能在12月而非10月升息，此言一出，使市场对10月升息的预期从高市胜选前的60%骤降至不到三成。欧元则受法国政治动荡与内阁不稳拖累，投资者对法国政府应对庞大财政赤字的能力信心不足，进一步加剧了欧元颓势，法国主权债务被降级的风险正在升温。

美国股市：美国股市三大指数全面走低，道琼工业指数下跌0.20%，标普500指数下跌0.38%，那斯达克指数下跌0.67%。市场对甲骨文云端AI业务盈利能力的担忧，引发投资人自大型科技股撤出，即便特斯拉宣布推出平价车型，股价仍重挫逾4%，显示市场风险偏好降温，风险资产普遍承压。

中国AH股市：同样受到「AI泡沫」疑虑影响，昨日强势的科技板块今日出现明显回落。不过，国庆档期电影票房突破17亿元人民币，有望为疲弱的消费数据带来提振；产业层面上，固态锂电池技术取得重大突破，或将带动新能源产业新一波成长。此外，政治局四中全会预计10月召开，APEC领袖峰会也将在月底登场，若美中两国领导人顺利会面，有望为市场情绪带来正面催化。整体而言，A50指数虽短线回调，但下档仍有消息面利好支撑。

黄金：中国人民银行已连续11个月增持黄金，成为支撑金价的中长期重要力量。现货黄金昨日再涨0.6%，收于3984美元，今日盘中终于触及4000美元大关。短线来看，美股AI板块重挫，加上日本与欧洲政治及财政不确定性升温，市场避险情绪回归，使黄金再度闪耀避险光环。

原油：市场持续消化OPEC+增产幅度不及预期的消息，WTI原油小涨0.38%，收于每桶61.5美元。上周俄罗斯总统强调，全球市场高度依赖俄罗斯原油供应，若俄方停止出口，油价将立即飙升，并质疑欧洲等国以制裁方式处理能源议题的合理性。短线消息方面，美国加州雪佛龙炼油厂发生火灾事件，进一步推升油价反弹。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

隔日5:00 美联储会议纪要 *

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

10月历来是美股波动最剧烈的月份之一，尤其在美国政府恢复运作后，先前延后的经济数据将集中公布，势必引发市场剧烈波动。本周属于经济与财报数据的「空窗期」，下周起才由银行业拉开美股第三季财报序幕。在此期间，高位运行的美股极易受到消息面刺激而剧烈震荡。例如，周一OpenAI与AMD合作的消息推动AMD股价飙涨20%，而周二甲骨文云业务利润不如预期，又让美股三大指数同步下跌。

整体来看，美股大盘上涨趋势暂未被破坏，目前因AI泡沫疑虑引发的下跌仍属回调性质。若要判断科技七巨头是否可能形成下行趋势，投资人可优先关注今年表现相对疲弱的亚马逊。若亚马逊股价跌破210美元，将形成头部形态，不仅可能预示该股趋势反转，也恐削弱AI相关个股后续的上涨动能。

日内交易方面，黄金多头动能仍然强劲，避险需求持续支撑价格走势；原油在供应忧虑与炼油厂事故带动下，反弹行情同样具备操作机会。

汇市方面，澳元受美元走强影响，已跌破关键支撑位0.658，短线恐续维持弱势整理。

股市方面，港股需关注能否在日内迅速站回26800点关口，若成功企稳，则整体看涨趋势仍有望延续。

HK50指数 

交易策略：回踩26000止跌 或 站回26800考虑偏多

阻力参考：26800；27100

支撑参考：26500；26000

技术面：H股今天也在AI泡沫担忧下出现明显回调，若能迅速站回26800关口，短线看涨趋势不变；但若跌破，下方仍有4小时K线的200均线强支撑，若能在26000点附近止跌仍具买入机会。

澳元对美元 AUDUSD

交易策略：保持在0.658之下，偏空交易

阻力参考：0.658；0.66

支撑参考：0.655；0.652

技术面：受美元走强影响，澳元已跌破关键支撑位0.658，短线恐续维持弱势整理，澳元对美元保持在0.658之下，偏空交易。

西德克薩斯原油 USWTI

交易策略：保持在61之上，偏多交易

阻力参考：62.6, 63

支撑参考：61；60.1

技术面：WTI在昨天盘中一度跌破周一跳空缺口，但又迅速收復，目前上涨动能强劲，日内保持偏多交易。

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