TMGM每日市场10月10日

周五（10月10日）今年市场对非农和CPI报告的反应，预示着政府关门结束后将发生什么。近几个月来，这些报告引发了债券市场一些最大的波动。数据显示，过去一年中，两年期美债收益率在非农就业报告发布当天平均波动约10个基点，在CPI数据发布当天平均波动约5个基点。相比之下，两年期美债收益率过去一年中所有日子的日均波动不到4个基点。原定于10月3日发布的就业数据已被推迟。现在，投资者们将目光投向了定于10月15日发布的CPI数据。美联储上个月在就业背景走弱的情况下调整了政策，但由于通胀仍高于目标，一些官员敦促对进一步降息保持谨慎。如果下周四之前问题得到解决，市场将同时收到CPI数据和非农就业报告，如果出现异常值，可能会导致价格剧烈波动，而这种异常值可能好坏参半。上周的期权定价显示，投资者们正准备应对政府关门可能持续长达29天的情况。美元指数上涨至99.40；非美货币下行，澳元兑美元到达0.6570，欧元兑美元跌至1.1560附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金回调至3983美元附近，现货白银来到49.50美元附近。原油回落至61.60美元附近。

基本面: 欧洲央行会议纪要显示，欧洲央行的决策者并不急于再次降息，尽管他们敏锐地意识到异常高的不确定性和风险。欧洲央行在9月维持利率不变，甚至对欧元区经济给出了温和乐观的评估，暗示进一步放宽政策的门槛很高，即便美国关税仍令前景蒙上阴影。自会议以来，由于数据相对温和，进一步降息的可能性进一步下降。

技术面: 欧元兑美元H4级别超跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方底背离收敛。如果法国恢复政治稳定，无需重新选举，欧元兑美元可能恢复上行趋势。

第一阻力位：1.1630                       第一支撑位：1.1520

第二阻力位：1.1680                       第二支撑位：1.1470

基本面：英国央行货币政策委员会成员凯表示，英国目前的通胀预期仍然处于过高水平，货币政策需要继续保持限制性立场，以有效抑制持续存在的价格压力。为了营造有利于经济长期增长的环境，货币政策必须在更长时间内保持限制性，这种做法表面上看似矛盾，但却是确保通胀率在中期内持续回归至2%目标水平的必要举措。

技术面：英镑兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴下方收敛。英国通胀率确实持续处于高位，但这并不意味着央行完全排除了未来进一步降息的可能性。

第一阻力位：1.3360                      第一支撑位：1.3250

第二阻力位：1.3410                       第二支撑位：1.3200

基本面：周四，新任自民党领袖高市早苗的经济顾问公开表态，明确指出日本央行应对加息持谨慎态度，这进一步印证了市场此前的担忧。投资者此前预测，高市早苗在执政的自民党选举中意外胜选后，或开启新一轮财政宽松周期，且这将对日本央行形成政策压力，使其不得不延续宽松货币政策立场使日元贬值。

技术面：美元兑日元H4级别超买震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。美元兑日元突破153.00关口，该货币对在九个月高位区间震荡整理，目前下行空间暂被限制在152.00关口之上。

阻力支撑位：

第一阻力位：153.70                          第一支撑位：152.20

第二阻力位：154.50                         第二支撑位：151.40

基本面：澳洲方面，澳元相对抗跌的底气在于对澳洲联储年内进一步降息的押注正在被削弱：通胀粘性仍在。墨尔本大学最新调查显示，12个月消费者通胀预期从9月的4.7%升至10月的4.8%。叠加此前核心物价黏着度高于预期，市场倾向于认为澳洲联储短期更愿选择观望—评估的节奏，而非持续宽松。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。这使得澳元对同类非美的相对强弱略有优势，但在美元反弹的对冲下，优势暂时难以转化为对上方关口的持续突破。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6620                        第一支撑位：0.6530

第二阻力位：0.6660                        第二支撑位：0.6490

基本面：随着美元走高，以及以色列和哈马斯达成停火协议后黄金投资者获利了结，周四金价失守4000美元，回落至3950美元附近。随着加沙停火生效，投机者正在从谈判桌上拿走一些黄金筹码，因为停火协议令中东局势降温。不过，总体而言，人们对这一交易的信心基本没有减弱。

技术面：黄金H4级别高位回落，并回到48日多空分界线附近。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴上方收敛。此前金价涨势如此之快，以至于在3850美元之前都没有遇到真正的支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：4003.00                          第一支撑位：3967.00

第二阻力位：4020.00                          第二支撑位：3950.00

基本面：投资者将焦点转向加沙期待已久的协议，该协议有望缓解中东的地缘政治风险。随着市场解读和平计划的细节，对石油市场的直接影响将是地缘政治风险溢价略微下降，大约是目前价格的1%至2%。从长远来看，如果稳定的和平计划被证明是可信的，它对价格的影响可能更具结构性和深刻性。

技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。这对石油市场的影响可能非常显著，包括红海地区干扰的减少、与伊朗达成核协议的前景重燃，以及伊朗原油出口的潜在增加。

阻力支撑位：

第一阻力位：64.00                           第一支撑位：59.00

第二阻力位：66.00                           第二支撑位：57.00

基本面：流媒体巨头奈飞将首次把旗下视频游戏引入电视端。该公司首席执行官表示，在追求的游戏方向之一是面向电视端的社交游戏体验。这是该公司在其关键增长计划上迈出的重要一步。奈飞早在四年前便开始提供视频游戏服务，作为其业务从影视内容向更广泛娱乐领域延伸的一部分，此前用户只能在移动设备上游玩。

技术面：奈飞日线级别逐步反弹，并回到48日多空分界线上方。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。奈飞选择将游戏引入电视平台十分合理，因为手机游戏市场已经是一个高度成熟且竞争激烈的生态系统。

阻力支撑位：

第一阻力位：1290.00                           第一支撑位：1170.00

第二阻力位：1350.00                           第二支撑位：1120.00