TMGM每日市场10月13日

周一（10月13日）美联储理事沃勒表示，他继续支持降低利率，但同时指出，面对相互冲突的经济信号，美联储需要保持谨慎。一方面，美国劳动力市场似乎正在失去就业岗位，这可能预示着更广泛的经济放缓。另一方面，国内生产总值（GDP）增长依然强劲，通胀担忧依然存在，通胀率仍远高于美联储2%的目标。要么劳动力市场反弹以匹配GDP增长，要么GDP增长将回落。因此，无论哪种情况，都必须影响美联储政策行动。他表示需要朝着降息的方向发展，但不会采取激进而快速的行动，以防在事态发展方向上犯下大错。在9月份的会议上，制定利率的联邦公开市场委员会批准了自2024年12月以来的首次降息，幅度为25个基点。此外，委员会成员在其季度点阵图更新中，预示在今年年底前可能还会再降息两次。沃勒表示，他对这个降息速度感到满意，但不认为美联储应该更快行动。在通胀方面，他认为特朗普关税的影响将是暂时的。美元指数回落至98.90；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6510，欧元兑美元涨至1.1610附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金上行至4056美元附近，现货白银来到51.40美元附近。原油回落至59.70美元附近。

基本面: 欧洲央行指出，尽管只有少数欧元区劳动者担忧美国关税会危及自身工作岗位，但这仍可能对本已疲软的欧洲经济形成拖累。今年7月特朗普政府对欧盟进口商品实施一系列关税措施，使实际关税税率从2.3%升至约13.1%，鉴于美国仍是欧盟最大出口市场，此举对欧盟构成显著压力。

技术面: 欧元兑美元H4级别超跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。尽管美国关税对就业的直接影响有限，但对部分劳动者的冲击可能更为强烈，或将进一步削弱企业与消费者信心。

第一阻力位：1.1680                       第一支撑位：1.1570

第二阻力位：1.1730                       第二支撑位：1.1520

基本面：调查显示，英国大型企业的首席财务官对竞争力和生产率的担忧是至少11年来最严重的。在美国总统特朗普同意达成一系列双边贸易协议以减轻其进口关税的影响后，对地缘政治的担忧比2025年早些时候有所缓解。但对竞争力和生产率的担忧是德勤自2014年启动该调查以来最高的，目前与对地缘政治的担忧不相上下。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。英国大型企业的首席财务官对竞争力和生产率的担忧是至少11年来最严重的。

第一阻力位：1.3410                      第一支撑位：1.3300

第二阻力位：1.3460                       第二支撑位：1.3250

基本面：即使日元走强，日本股市在高市早苗领导下可能会继续上涨，因为市场动能现在由更广泛的板块强势驱动，而非仅仅依靠货币疲软。高市早苗在自民党领导人选举中的意外胜利导致日元下跌，日经指数上涨，因为投资者押注将延续亲增长的安倍经济学政策，包括宽松货币环境、财政支持和结构性改革。

技术面：美元兑日元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。自4月初美国暂停进口关税以来，日元兑美元汇率基本保持稳定，但日本在以本币计价的MSCI世界指数中仍然超越了所有其他主要国家。

阻力支撑位：

第一阻力位：152.70                          第一支撑位：151.00

第二阻力位：153.50                         第二支撑位：150.30

基本面：本周二，澳洲联储将公布9月货币政策会议纪要，9月30日澳洲联储利率决议保持了3.6%利率不变，之后澳洲还将公布ANZ消费者信心指数，由于澳洲的出口属性，很多时候澳洲的消费数据都能充当世界经济的领先指标。此外，澳大利亚正在考虑为关键矿物设定最低价格，并投资新的稀土项目，作为其与美国潜在资源协议的一部分。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。正在审议的内容包括可能的价格下限、政府支持的贷款、承购担保以及直接投资澳大利亚项目，以支持本地生产商。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6570                        第一支撑位：0.6480

第二阻力位：0.6610                        第二支撑位：0.6440

基本面：黄金再次上涨的机会可能触发在海外人工智能科技浪潮筑顶带来的资金再分流。2003-2004年、2006-2007年美国科技股和黄金同涨，再到科技浪潮中止、黄金超涨都是相同逻辑，避险情绪从地缘端扩散到资金流。伴随美国三大股指下跌，避险情绪驱动黄金价格继续上涨，仍看好黄金中长期价格走势。

技术面：黄金H4级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方金叉。投资者资产配置中黄金的比例在2-10%间较适宜，而机构配置比例仍有空间提升。

阻力支撑位：

第一阻力位：4074.00                          第一支撑位：4040.00

第二阻力位：4092.00                          第二支撑位：4023.00

基本面：受美国方面释放出愿意与亚洲国家重新展开谈判的信号影响，油价在经历上周暴跌后出现技术性反弹。然而，本轮反弹似乎更多是市场短线修复行为，若贸易担忧情绪未出现实质缓解，油价上涨空间仍将受限。 同时，OPEC+成员国近期产量增加，加剧了市场对于年末供需失衡的担忧。

技术面：原油H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。亚洲国家称愿意通过对话解决问题，市场对谈判信号持谨慎乐观态度，但真正的反转必须依赖实际协商成果，否则油价的回升难以持续。

阻力支撑位：

第一阻力位：62.00                           第一支撑位：57.00

第二阻力位：64.00                           第二支撑位：55.00

基本面：全球最大的合约芯片制造商台积电表示，9月份收入同比增长31.4%，达到3309.8亿新台币。收入较8月份下降1.4%，但第三季度总体表现依然积极，总收入达9899.2亿新台币，高于去年同期的7596.9亿新台币。随着人工智能领域使用的先进半导体需求扩大，该公司已连续数年报告盈利增长。

技术面：台积电日线级别高位回落，并回到48日多空分界线下方。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。台积电为包括英伟达和苹果在内的主要科技公司提供芯片。服务器和数据中心组件需求的增长抵消了消费电子产品芯片销售的疲软。

阻力支撑位：

第一阻力位：290.00                           第一支撑位：267.00

第二阻力位：304.00                           第二支撑位：255.00