【ACY证券】美元升，万物伏！哈以签署和平协议，金价跌破4000大关！

美国政府关门继续，美元反而大幅上涨。大宗商品、全球股市、非美货币因此齐跌。哈马斯与以色列签署停火协议，黄金与原油同跌。

昨日发生了什么？ 

昨日的市场主要围绕美元进行波动。

美元：美债利率的反弹加上德国进口环比远低于预期，令美元在欧市开盘小幅反弹。不过更大的波动发生在美市开盘，同样在美债利率上涨的带动下，美元出现暴涨。可能的原因包括美股盘前，贝森特提到美国赤字占GDP比率下降，以及纽元联储主席威廉姆斯支持年内继续降息的态度，引发美债利率与美元异步上涨。

在美元暴涨的同时，贵金属、工业金属、原油、全球股市、加密货币、非美货币一同下跌。

RMB：稳定，微跌。

日元：昨日的跌幅反倒不大，高市早苗如预期缓和了激进的财政宽松预期，称无意日元过度疲软，最终日元仅小幅下跌，略弱于RMB。

其他货币：表现基本相似，均受美元影响大幅度下跌。其中纽元跌幅最大，加元跌幅较小，但差距不明显。

美国股市：美元大涨令股市整体表现不佳。虽然在OpenAI的订单支持下，英伟达与甲骨文股价再创新高，但包括苹果与特斯拉在内的多数科技股以及其他板块多数收跌。

不过在美盘收市后，市场传出消息称，微软部分数据中心正面临物理空间及服务器短缺问题，导致其云业务扩张受限。消息一出，市场重新聚焦云算力板块的潜在需求，微软股价随即在盘后反弹，并带动部分美国科技股同步上涨。纳斯达克与标普500因此收复部分跌幅，最终仅小幅下跌；但道琼斯指数依然表现疲弱，收盘大幅下跌。

中国AH股市与英国股市：早盘，有消息称汇丰控股将以30%的溢价将恒生银行私有化，由于溢价过高，汇丰的港股与英股同时出现暴跌，连带两大指数出现短暂下滑。不过英国股市很快收回跌幅，最终表现与欧指和道指相似。A股方面，由于BEST核聚变实验装置出现突破、因此永磁、聚变板块、以及AI相关的半导体板块开盘大幅上涨，连带港股一同上扬。但午后盘，半导体板块大幅下跌。AH指数因此回吐涨幅，甚至在美市开盘时，大幅度下跌。能够发现一个规律，在美元下跌时，AH股市表现往往平于或优于美股；但当美元上涨时，AH股市便表现较差。

其他股市：可能受到中国商务部宣布稀土、锂电池、超硬材料等出口限制的影响，澳股早盘表现不佳，但最终还是与道指走势相似。日股分两段，早盘日元贬值严重，日股逆势上涨；美盘后，日元贬值有限，日股跌幅更大。今早开盘，日债利率暴跌，日股跟随大跌，和高市早苗放缓财政的态度有关。

黄金与原油：早盘，受到哈以签署和平协议的消息面影响，黄金、原油与铜价格同步下跌，但跌幅很快被回补。战争目前并非大宗商品最大的影响因素，美元的影响更大。随着美元的大幅上涨，黄金、原油与铜价格在美盘出现大幅下跌，与美股的走势较为相似。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

次日01:00 美国10月密歇根大学1年通胀预期初值：预期4.7 前值4.7

次日01:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数初值：预期54 前值55.1

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

考虑到高市早苗态度软化，日元出现回暖；同时法国股市完全回补本周初跌幅，近两日表现较强，两者都说明有日元和欧元主导的美元升值已经结束。同时考虑到美国对阿根廷“输血”，比索上涨的同时美元将承压，目前美元存在超涨压力。后续美元的表现将取决于美国经济数据或美联储与政府的消息面刺激。

由于美国政府的关门，官方数据缺席，私营数据反倒更加重要。今晚就会发布美国密歇根大学的通胀预期和消费者信心初值数据，需要重点关注。尤其是消费者信心，如果低于预期，则美元便可能大幅回吐本周涨幅。

在货币配对上优先考虑存在反转空间的美元兑日元和欧元兑美元。考虑到美元反转的时间点不确定，交易策略应该是以关键位置分批布局为主。

日本、欧洲债务和战争风险的缓解，令金价大幅度回吐涨幅。但支撑金价最关键的事件——美国政府关门，仍然没有看到解决的希望。因此黄金价格的底部仍然保有较强的支撑力量。一旦美元向下回吐，黄金将重新获得上涨动能。因此交易策略以低位布局多单为主。由于金价大幅回调，趋势跟随策略调整为震荡波段策略。

消息突破策略 – 美元兑日元 USDJPY

 短线交易策略：（均值回归）跌破152.8或152.4布局空单

阻力参考：153.2（突破止损）；154

支撑参考：152.8（突破）；152.4（突破）；152；150

技术面：100均线向上，多头动能强劲，空单设好止损。入场时机配合跌破关键颈线支撑。空单以回吐本周涨幅为主，因此在关键整数位分批止盈。

消息突破策略 – 欧元兑美元 EURUSD

 日内交易策略：（均值回归）突破61.6跟随做多

阻力参考：1.157（突破）；1.16-1.161

支撑参考：1.1555（止损）

技术面：100均线向下，多单需要设好止损。相比美日，欧美的超跌幅度不算大，因此更需要配合关键阻力突破。1.157是关键颈线阻力，一旦突破则欧美再上方的阻力便是1.16附近。

强弱趋势策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

 短线交易策略：（趋势跟随）3950和3900分批布局多单

阻力参考：4000；4050

支撑参考：3950；3900

技术面： 100均线向上，关键支阻互转水平线分别在3950和3900附近，交易策略以低位布局多单为主。目标位置放在前高点供给区4000整数位大关。