【ACY证券】23年美国银行业危机重演！黄金投资挤破头，应对AI泡沫、币圈泡沫、信贷危机！

美国地区银行昨日出现崩盘行情，银行业危机或将卷土重来。政府关门、中美矛盾、信贷危机，美元加速贬值。当避险成为主旋律，黄金便是唯一真神！

昨日发生了什么？ 

政府关门、中美博弈原本就让市场恐慌情绪升温。昨日又来一个重击，美国地区银行股价暴跌，仿佛2023年3月美国银行业危机的重演。

先说一下目前美国的信用市场，可谓是极其火爆，投资级债券利差和高收益债券利差都处在历史最低点，说明市场处在极度贪婪阶段。这点同样体现在隔夜回购利率市场，SOFR利率近一个月来多次突破美联储联邦利率的上限。这说明美国银行业的准备金已经接近最低下限，因此行间拆借时所采用的利率超过了准备金利率（IORB）。鲍威尔因此在本周的讲话后宣布暂停缩表，因为流动性出现压力。

然而，信用市场从极度贪婪到季度恐慌往往只有一步之遥。一旦银行业出现坏账，信贷开始收紧，那么就会像多米诺骨牌一样，传染到全美银行业，往往从贷款给中小型企业的地区银行先开始。

那么最近发生了什么呢？

这次银行业风波始于First Brands与Tricolor这两家汽车相关公司的破产，这让贷款给这两家公司的地区银行提计数亿美元的损失，这让市场对整个银行业提高了警惕。就好比摩根大通CEO本周说的“看到一只蟑螂，可能还有更多。大家都应该提高警惕。”

此后各种信用事件开始冲击市场，昨日Zions和Western Alliance两家美国地区银行披露贷款欺诈和坏账问题，引发更加广泛的信贷质量担忧。因此造成昨日美国银行业遭受重创。值得注意的是Western Alliance同样是23年银行业危机中的主角之一。

美国股市：台股盘后，台积电发布财报，优异的财报表现与业绩指引令台积电美股以及美国科技板块盘前一同大幅度上涨。三大指数同步上扬。然而美股盘前，地区银行股价开始全面大跌。美国三大指数由涨转跌，并在美市开盘后，进一步扩大跌幅。美国三大指数因此由涨转跌，最终大幅下跌，在全球股市中表现最差。

板块中，科技股依旧试图支撑美股，但其他十大板块集体下滑，银行业跌幅最大。

其他股市：多数受到美股拖累，但跌幅比美股小不少。其中日股跌幅最大，受到日元上涨的利空。港股表现拉跨，最终小幅下跌。欧股欧盘表现不俗，最终小幅上涨。中国A50指数最为抗压，由于早盘大幅上涨，最终保持涨幅。澳洲失业率表现糟糕，降息预期提高，引发澳股上涨，但最终受到美股拖累，堪堪持平。

美元：银行信用危机可不是小问题，大概率引发美联储短暂宽松（和23年银行业危机初期一样），因此昨日美债利率暴跌，美元则随之下滑，最终大幅下跌。

日元与瑞郎：非常明显的体现美股的避险需求。美盘前，美股大涨，日元与瑞郎同跌；美盘中，美股大跌，日元与瑞郎暴涨，不仅收回了全部跌幅，还直接超越欧元，成为表现最佳的两大货币。

欧元与英镑：同样体现美元贬值的避险需求，但在美股下跌时，涨幅不及日元与瑞郎。

RMB：稳定，微涨。

澳元与纽元：澳洲失业率远差于预期，令澳元早盘暴跌，同时纽元反向大涨。但在后续行情中两者差距收敛。受到美股下跌影响，澳元与纽元表现最差。最终小幅下跌。

黄金：避险资产唯一真神，涨势稳定，同时受到FOMO情绪影响，短线价格上不封顶。

原油：特朗普施压印度不购买俄罗斯原油，叠加地区银行信用危机的压力，原油价格表现极差。在美盘时段随美股一同大跌。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

无重要经济数据

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

需要注意，23年美国银行业危机并没有让美股大盘直线崩盘，反倒是美联储释放流动性叠加ChatGPT横空出世，美国科技板块在此期间逆势大幅度上涨。因此不建议因此做空纳指。

同样的，押注特朗普在关税上退缩的TACO交易仍在继续，这对于科技板块来说同样有利。再加上甲骨文发布35%的毛利率预期，消息面利好AI板块。短线纳指仍然以低位看涨为主，但需要设好止损。

相比之下，政府关门、中美博弈、信用危机，这些都是美元贬值的催化剂。目前做空美元胜率最高。外汇交易中重点关注美元兑日元的看跌，以及澳元兑日元的看跌，两者都是目前不错的极端风险避险配置。

不过在看涨日元时，需要小心日本首相选举的消息面波动。

强弱趋势策略 – 美元兑日元 USDJPY

日内或短线交易策略：（趋势跟随）150.5下方逢高做空

阻力参考：150.5；151

支撑参考：150（突破）；149

技术面：100均线向下，下降通道保持完整，空头动能极强。考虑到美股可能出现反弹，交易策略以高空为主，关注150.5的支阻互转水平线。但如果直接跌破150，同样有继续跟空的机会。

强弱趋势策略 – 澳元兑日元 AUDJPY

日内或短线交易策略：（趋势跟随）98下方顺势跟空

阻力参考：97.6；98

支撑参考：97（止盈&突破）；96.5

技术面：100均线向下，趋势线提供强阻力。澳日已经跌破98关口，下方目标在前低点97。该位置不一定能撑得住，因此短线空单同样可以关注跌破跟随。

价值背离策略 – 纳斯达克指数 NAS100

中短线交易策略：（均值回归）关键支撑分批看涨，都设好小止损

阻力参考：25000-25200

支撑参考：24600；24300；24000

技术面： 100均线出现拐点，上涨动能还不明显。考虑到银行业危机可能进一步拖累大盘，交易策略以低位布局为主，设好止损。

本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见 。