仓位管理是活下去的生命线

#创作者#

做交易做的越久，对交易本身的感触就会越深。交易的尽头一定是从一开始的杂乱无章，到后来的规则有序。但终点一定是小心翼翼，而且当交易做到最后，一定会明白，仓位管理，才是交易中最重要，且最难的部分。

我们一开始认识到仓位管理，最初的概念一定是，我要开多少手的仓位。一开始没有概念的时候，开仓一定是很随意的，很可能1000多美元的账户上来就是1手。当我们看着账户的净值上蹿下跳，心也随着价格跳动而跳动。但此时我们并没有仓位管理的概念，有行情做一单，没行情等着，一定要等来一个行情来过手瘾。但这样最终一定是以爆仓作为收尾的，因为没有仓位管理的账户在亏损的时候是猝不及防的。一方面可能是极端行情直接把仓位打爆，另一种是虽然不是极端行情，但我们总是期待着可能有机会可以反弹，永远在等待那个反弹的机会，可能头两次可以等到这样的机会，但总有一次等不到，等来的是账户的爆仓。

反复爆仓让我们理解了止损的重要性，这个时候我们会带上止损，但止损只是把亏损设定在了一个范围内，但并不意味着不会爆仓，因为仓位大了止损一样不管用，于是我们此时会把仓位和止损结合在一起看，去根据一个最大可接受的止损金额反推一个仓位，让单子哪怕打到了止损，也只是限制在可以接收的范围内。

这个时候我们大概理解的仓位管理的作用方式，但光有这个还不够，因为我们可能会反复被打止损，如果我们设置的仓位还是太大，账户可能承受不了几次止损就爆仓了，于是我们只能被迫再度减少仓位，同时把时间框架慢慢放大，让账户不至于在短时间内不断地发生扫损。当做到这一步的时候，仓位管理已经逐渐清晰明了了。

系统运行了一段时间后逐渐柳暗花明，正当我们暗自窃喜的时候，一个极端行情，可能就让账户又再次发生了大幅度的回撤，虽然没有超过60%，但这一波回撤足够又再一次让我们对市场产生警醒，我们再次看交易的品种，本身没有问题。那问题到底出在哪，出在我们没有能理解仓位管理是帮助我们活下去最重要的管理方式。我们网上查看了很多资料，发现大部分成功的交易员的盈亏比都在2:1和3:1之间，说明一个问题，如果我们追求更高的收益率的时候，需要有更大的勇气去接受回撤的比率。所以我们可能会再去缩小仓位的大小，去追求一个可控的回撤比例。

直到这个时候，仓位管理才真正的服务于我们的交易系统。可惜，很多人并不能领悟到这个层级，因为交易的刺激才是他们追求的点，而不是稳定盈利，所以他们永远在天堂和地狱之间徘徊。但如果我们想走上稳定盈利这条路，那上面的心路历程一定是无法回避的。