【ACY证券】美俄会谈破局，特斯拉IBM重挫，黄金遭抛售压力再起

中美关系再度紧张，川普政府考虑扩大软件出口限制，且APEC峰会中美领导人会面恐生变，加上美股科技巨头特斯拉、IBM财报后大跌，市场再次被不确定氛围主导…

昨天发生了什么？ 

中美紧张再升级！川普政府正考虑限制使用美国软件制造的商品出口至中国，而川普本人也即将前往韩国参加APEC峰会。若美国政府停摆问题在川普启程前仍未出现转机，政府关门时间将持续至11月，刷新史上第二长纪录。

更具不确定性的是，此次川普韩国行的重点原是与中国领导人会面，但他却在最后一刻改口表示「会面也许不会发生」，强调局势仍有变数。这番言论再度增加市场不确定性，使得昨日整体风险情绪承压。

外汇市场

美元：近期美元连续上涨，主因在于市场预期美中关系缓和，以及白宫官员暗示政府停摆有望在本周结束。然而，昨日这两大支撑因素同时反转——美国收紧对中国的软件出口、政府停摆仍无进展——使美元指数结束连续三天的强劲涨势，小跌0.08%，收在98.8。投资人焦点转向周五即将公布的美国9月通胀数据。

日元：日本新任财务大臣表示，追加预算规模必须足够庞大才能达成财政目标，但对日本央行的货币政策不予置评，认为相关决策应由央行独立决定。市场仍在消化日本政府超预期宽松政策的影响，但由于强调维护央行独立性的言论，美日汇率在短线贬值止稳后，仍可能出现新的做空机会。

英镑：英国昨日公布的CPI低于市场预期，强化了市场对英国央行年底前可能降息的预期，导致英镑兑美元短线走弱。虽然盘中跌势有所收敛，但最终仍下跌0.1%，收在1.335。

股票市场

美股

尽管第三季度财报季开局亮眼，目前已有约85%的企业业绩优于预期，但昨日公布财报的科技巨头特斯拉与IBM股价却双双大跌。特斯拉毛利率承压，IBM则在软件部门部分关键领域表现不如预期，反映出市场对高估值科技股的谨慎态度，风险偏好明显下降。最终三大指数集体收跌——标普500下跌0.5%、纳指下跌0.93%、道指下跌0.71%。

AH股：

中国三大指数昨日全线收跌，显示市场观望情绪依旧浓厚。板块表现上，基建与新能源相对坚挺，受惠于政府持续推动基建投资与新能源转型政策；但房地产建筑、消费零售及金融板块普遍承压，拖累整体走势。

H股同样集体下挫，消费类股、医药股及黄金股表现疲弱，尤其黄金概念股重挫，主要受国际金银价格大幅下跌的连锁影响。此外，科技股也表现低迷，多数苹果概念股出现回落。后续需关注今日落幕的四中全会，是否会释出新的政策刺激，为AH股提供短线动能。

大宗商品

黄金：黄金现货继前日大跌5%后，昨日再度下滑0.63%，收在每盎司4099美元，虽跌破4100美元整数关口，但仍暂时守在月均线之上。值得注意的是，金价大幅回落后，黄金ETF的逢低买盘意愿并不强，显示投资人普遍选择观望即将公布的美国9月通胀数据，该数据将成为美联储下周利率决议的重要参考指标，也可能决定黄金能否在月线上止跌。在数据公布前，黄金价格预计将维持在4000至4100美元区间震荡。

原油：川普宣布取消原定在匈牙利与俄罗斯总统的会面，同时美国财政部对俄罗斯两家最大石油公司实施新一轮出口制裁。中东局势方面，以哈之间的停火协议依旧脆弱，虽短暂维持约36小时，但随后再度爆发冲突，和平进程受阻，且巴勒斯坦内部仍存在分裂与潜在内战风险。

地缘政治风险升温成为昨日油价上涨的主要驱动力，WTI原油价格上涨逾3%，重返每桶59美元。然而，国际能源署（IEA）上周指出，明年全球油市供给过剩的情况将比今年更为严重，因此本轮油价反弹，逢高仍偏向看空交易策略。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

23:30 加拿大9月零售销售

隔日01:00 欧元区10月消费者信心

隔日01:00 美国9月成屋销售

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

美股过去几个月的热门板块近期出现明显回调，包括稀土、量子计算及核能等主题类股皆遭到大幅获利了结。即便是流媒体巨头Netflix，也因巴西税务争议导致营收承压，股价重挫10%，显示目前市场对高估值股票的容错空间极其有限。

另一方面，避险资产黄金也出现大规模抛售，资金重新流向美元及因地缘冲突升温而反弹的原油。

不过，这样的资金流向趋势可能在明天公布的美国9月CPI数据后出现转折。若通胀持续回落，将强化市场对美联储下周降息的预期，进而削弱美元的强势。此外，目前市场预期美国政府关门时间点可能延后至11月16日以后，甚至有望创下史上最长纪录，这同样不利美元持续上涨。

因此，今明两天的关注重点在于：美元是否止涨、黄金能否止跌、油价是否出现反弹后回落，以及美国科技股能否在下跌后出现逢低止稳的契机。

纳斯达克指数 NAS100

交易策略：日内回踩24500止跌，考虑做多

阻力参考：25000；25200

支撑参考：24700；24540

技术面：昨日公布财报的科技巨头特斯拉与IBM股价双双大跌，特斯拉毛利率承压，IBM则在软件部门部分关键领域表现不如预期，反映出市场对高估值科技股的谨慎态度，今天日内或有进一步修正，不过自10月中以来，那指多次在4小时的200均线获得支撑后上涨，逢低看涨仍适用前景乐观的美国科技股。

西得克萨斯原油 USWTI

交易策略：日内反弹至60、60.8止涨，考虑做空

阻力参考：60；60.8

支撑参考：59；58

技术面：川普宣布取消与俄罗斯总统的会面，同时对俄罗斯两家最大石油公司实施新一轮出口制裁。中东局势方面，以哈之间的停火协议依旧脆弱，虽短暂维持约36小时，但随后再度爆发冲突， 地缘政治风险升温成为昨日油价上涨的主要驱动力。然而，国际能源署上周指出，明年全球油市供给过剩的情况将比今年更为严重，因此本轮油价反弹，逢高仍偏向看空交易策略。日内留意60和60.8(4小时的200均线)等阻力位，反弹止涨后有机会做空。

黄金对美元 XAUUSD

交易策略：日内反弹至4100、4160止涨，考虑做空

阻力参考：4100、4160

支撑参考：4050；4000

技术面：金价大幅回落后，小时线M头的空头型态已成形。尤其黄金ETF的逢低买盘意愿并不强，显示投资人普遍选择观望明天即将公布的美国9月通胀数据，该数据将成为美联储下周利率决议的重要参考指标，也可能决定黄金能否在月线上止跌。在明天数据公布前，金价高概率在目前的下行通道弱势震荡，因此今天日内交易以逢高偏空为主。

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