TMGM每日市场10月28日

周二（10月28日）市场普遍预计，美联储将在本周继续降息25个基点，这旨在防止劳动力市场进一步放缓，且可能不是一系列降息的终点。尽管政府关门导致了大多数官方经济数据的发布延迟，包括失业率。弱于预期的通胀数据，包括上周报告的消费者价格指数（CPI）同比上涨3%，已经让人们对关税驱动的价格压力的担忧暂时搁置一旁。美联储在上月降息25个基点后，经由共识达成的会后声明中包含了对政策利率进行额外调整的措辞。美联储负责监管的副主席特别指出，该措辞预示着未来会进一步降息，而投资者预计美联储不会通过调整这一措辞来暗示可能暂停降息。当然，美联储主席鲍威尔不会在周四的会后新闻发布会上暗示12月的另一次降息已经是板上钉钉的事。因为变数太多。政府关门结束后，数据的恢复发布也可能意味着，美联储决策者们在现在到12月会议之间将获得三个月的就业数据，这可能会重塑他们对劳动力市场状况的看法。美元指数震荡至98.70；非美货币反弹，澳元兑美元反弹至0.6550，欧元兑美元来到至1.1650附近，离岸人民币到达7.10。现货黄金跌至3990美元附近，现货白银下行至46.80美元附近。原油徘徊至61.70美元附近。

基本面: 欧洲央行周一发布的企业融资环境调查显示，欧元区企业整体上对未来的经营前景保持乐观，但同时担心通胀可能走向更高水平。净25%的受访企业对下季度的发展持乐观态度，这一比例较三个月前有所上升，但企业也继续感受到利润下滑的压力。在五年期的展望中，大多数企业仍然认为通胀前景的风险偏向上行。

技术面: 欧元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。欧洲央行指出，企业对未来一年年均通胀的中位预期维持在2.5%，而对未来三年和五年的预期则保持在3.0%。

第一阻力位：1.1710                       第一支撑位：1.1600

第二阻力位：1.1760                       第二支撑位：1.1550

基本面：英国9月通胀率维持在3.8%，而市场此前预期会有所上升。英国央行在年底前不太可能再次降息，这应会对英镑提供一定支撑。通胀水平仍然更接近4%而非3%，几乎是英国央行2%目标的两倍，目前还没有确凿证据表明价格压力已经见顶。除非经济活动数据出现明显恶化，否则英国央行将维持利率不变，这对英镑来说应是略微利好。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。这一结果重新引发了市场对英国央行可能在12月降息的猜测，但部分投资者并不认为这种情况会发生。

第一阻力位：1.3410                      第一支撑位：1.3300

第二阻力位：1.3460                       第二支撑位：1.3250

基本面：自宽松货币政策倡导者高市早苗出任首相以来，日本央行将在本周四召开首次会议，外界普遍预计该行将维持利率不变。机构调查的50名日本央行观察人士中，只有10%的人预计，在为期两天的会议结束后，日本央行将把借贷成本从0.5%上调。而在上个月，超过三分之一的人预计本周的会议将采取行动。

技术面：美元兑日元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。市场对日本央行本周加息的预期非常低，这意味着如果央行本周意外加息，可能会冲击金融市场。

阻力支撑位：

第一阻力位：153.20                          第一支撑位：151.70

第二阻力位：154.00                         第二支撑位：150.80

基本面：澳洲联储主席布洛克表示，澳洲联储必须决定，是进一步下调利率以支持劳动力市场，还是维持现状以保持对通胀的下行压力。布洛克指出，月度数据可能会有波动，并基于近期高于预期的失业率和通胀数据。布洛克的讲话正值澳大利亚失业率上月升至4.5%，而通胀仍然顽固不下，使得在11月3日至4日会议前的政策前景更加复杂。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方开始缩量。布洛克的言论被市场解读为相对鹰派，推动澳元周一震荡上行。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6600                        第一支撑位：0.6510

第二阻力位：0.6640                        第二支撑位：0.6470

基本面：黄金价格延续跌势，因围绕贸易局势的乐观情绪日益增强，削弱了避险需求。在上周黄金价格暴涨的背景下，如果贸易局势开始改善，市场普遍预期短期内会出现回调。不过，受美联储本周将降息的预期不断升温的支撑，金价今年以来仍上涨了50%以上。市场普遍预期美联储将于本周宣布年内第二次降息，因上周五公布的通胀数据低于预期。

技术面：黄金H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。由于市场已基本消化了2025年剩下的两次降息，明年的价格波动可能来自市场情绪的变化。

阻力支撑位：

第一阻力位：4005.00                          第一支撑位：3970.00

第二阻力位：4022.00                          第二支撑位：3950.00

基本面：全球海运原油数量飙升至新纪录，这表明尽管俄罗斯一些最大石油公司受到制裁后油价上涨，但石油供应仍在继续增加。目前约有14亿桶原油正在油轮上装运，这是自2016年有记录以来的最高水平。这是自该数据开始发布以来最长的一次连续增长，其背后原因是欧佩克+以及产油国集团之外的国家不断扩大产量。

技术面：原油H4级别震荡回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。国际能源署预计，随着全球供应继续增加，明年石油市场将出现创纪录的过剩。

阻力支撑位：

第一阻力位：64.00                           第一支撑位：59.00

第二阻力位：66.00                           第二支撑位：57.00

基本面：亚马逊计划在多个重点部门启动新一轮企业岗位裁撤，涉及物流、支付、视频游戏以及云计算业务等板块。据周一报道，本轮裁员规模可能高达3万人。这将成为继2022年底至2023年初累计裁撤逾2.7万名员工之后的最大一轮人力收缩。随着人工智能广泛用于接管原来由人工执行的工作，亚马逊企业员工总数可能会变小。

技术面：亚马逊日线级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方再次扩张。未来几年随着AI带来效率提升，亚马逊预计企业员工整体将减少。

阻力支撑位：

第一阻力位：237.00                           第一支撑位：215.00

第二阻力位：248.00                           第二支撑位：204.00