【FP Markets澳福】2025.10.29 First Light News_美联储会议和主要科技公司财报即将发布

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周二，美国股市延续涨势，尽管涨幅不大，但主要股指均创下历史新高。受人工智能持续乐观情绪提振，科技股领涨。标普500指数上涨0.2%，收于6890点；纳斯达克综合指数上涨0.8%，收于23827点；道琼斯工业平均指数上涨0.3%，收于47706点。

今日市场关注的焦点包括美联储和加拿大央行的最新政策，市场普遍预期两家央行都将下调隔夜政策利率。在股票市场方面，多家科技巨头将于今日收盘后发布财报，包括Alphabet (GOOG)、Meta Platforms (META)和微软 (MSFT)，亚马逊 (AMZN)和苹果 (AAPL)将于明日发布财报。鉴于这些公司合计约占标普500指数市值的25%，它们的财报将备受关注。此外，中美贸易紧张局势持续缓和，也提振了市场情绪。特朗普在周四与中国国家主席会晤前暗示可能降低关税。

澳元通胀高于预期，推高澳元汇率

隔夜，澳大利亚9月份通胀数据强势出炉；所有关键指标均超出预期，推动澳元/纽元交叉盘走高。对于那些错过了最初上涨行情的短线交易者来说，M5指标在1.1405纽元附近突破阻力位的回测表现非常出色（见下文）。这些才是值得熬夜等待的交易机会！

美联储会议正在酝酿中；语言表达将至关重要

市场已充分消化美联储今天晚些时候降息 25 个基点的预期，此举将使联邦基金目标利率降至 3.75% - 4.00%。

降息本身不太可能对市场产生太大影响，因为这并非新信息。然而，央行关于未来宽松政策走向的沟通，或提及逐步结束量化紧缩（QT）的言论，可能会加剧市场波动。几周前美联储主席鲍威尔的表态引发了市场对QT即将结束的猜测。

货币市场已充分消化12月再次降息25个基点以及到2026年年中前近两次降息的预期，任何暗示降息幅度可能不及预期的迹象都可能引发美国国债收益率和美元大幅上涨，同时对股市和黄金构成压力。如下方日线图所示，黄金在今日早盘交易中获得3886美元的支撑后，近期出现温和上涨。如果金价突破4012美元的阻力位，则可能进一步上涨至4245美元的阻力位。

加拿大央行预计也将降息

与美联储（我认为美联储降息已成定局）不同，加拿大央行的态度更加微妙。

加拿大央行今日支持降息25个基点至2.25%——这将触及名义中性利率区间的下限——与此同时，我们看到加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆淡化了9月份的就业增长。他的观点不无道理；尽管加拿大经济新增了60,400个就业岗位，但7月至8月期间的失业人数超过10万。麦克勒姆还形容就业市场“疲软”，并强调今年失业率已从6.6%上升至7.1%。

通胀形势也颇为微妙。9月份CPI同比涨幅高于8月份（2.4%，而8月份为1.9%），加拿大央行更青睐的指标——CPI中位数和修正值——也小幅上升，略高于央行1%-3%的通胀目标区间。然而，我认为这不会阻止加拿大央行今天降息，因为过去三个月的CPI同比平均涨幅仍维持在2.0%左右。

我认为今天的决定取决于加拿大央行的沟通。鉴于降息预期已基本被市场消化，降息本身不太可能对加元产生太大影响，但如果降息的同时伴有鸽派言论，则可能对加元构成压力。另一方面，如果前瞻性指引表明央行在今天的降息后可能维持利率不变，则可能对加元不利。

下次再见，祝交易愉快！

使用TradingView创建的图表

本文由FP Markets首席市场分析师Aaron Hill撰写。