TMGM每日市场10月31日

周五（10月31日）美国财政部长贝森特对美联储降息25个基点的决定表示赞赏，但他同时表示，美联储对年内再次降息表示怀疑的言论表明，该机构需要进行一次彻底改革。贝森特强调，他无法理解为何美联储暗示不愿在12月的会议上降息，并称他们对国内生产总值（GDP）和通胀的预测一直都是错的。鲍威尔周四表示，美联储内部的政策分歧以及联邦政府数据的缺乏，可能会使年内再次降息变得遥不可及。正如市场预期的那样，美联储周四宣布降息25个基点，以缓解就业市场任何进一步的疲软。但该央行新的政策声明多次提及因联邦政府关门而缺乏官方数据。鲍威尔指出，如果这导致他们无法获得更多的就业和通胀报告，决策者们可能会变得更加谨慎。货币市场出现明显压力，需立即停止量化紧缩。银行储备仅略高于充足水平，需提前给予缓冲。美元指数反弹至99.50；非美货币回落，澳元兑美元跌至0.6540，欧元兑美元下行至1.1560附近，离岸人民币到达7.11。现货黄金涨至4000美元附近，现货白银来到48.80美元附近。原油回落至60.50美元附近。

基本面: 欧洲央行连续第三次会议决定将基准利率维持在2%不变，原因是欧元区经济出现了初步增长。这一决定符合经济学家的普遍预期，此前欧洲央行行长拉加德也多次表示，该货币区的货币政策正处于一个良好位置。在随后的新闻发布会上，拉加德释放了未来数月不会下调关键利率的信号。

技术面: 欧元兑美元H4级别低位徘徊，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。欧洲央行在一份声明中表示，尽管全球环境充满挑战，但经济仍在持续增长。

第一阻力位：1.1620                       第一支撑位：1.1510

第二阻力位：1.1670                       第二支撑位：1.1460

基本面：荷兰国际表示，最近英国通胀和就业数据弱于预期后，市场对英国央行降息的预期有所上升，这打压了英镑和英国国债收益率。此外，将于11月26日公布的英国秋季预算中可能出现的财政紧缩政策，应该会支持英国央行更早降息。数据显示，市场预期12月降息的可能性为74%，而10月初的预期为44%。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。虽然短期内英国央行的降息预期压制英镑，但若美联储的宽松步伐快于英国央行，英镑中期或迎来阶段性反弹，

第一阻力位：1.3210                      第一支撑位：1.3100

第二阻力位：1.3260                       第二支撑位：1.3050

基本面：日本央行行长周四表示，该央行维持基准利率不变的决定不存在政策滞后风险，受此影响，美元兑日元持续走高，创2月以来的最高水平。市场认为加息可能进一步推迟至明年1月之后，90%的经济学家此前就预计到日本央行按兵不动的决定。尽管投资者一直警惕会有更多委员会成员呼吁加息，但与上次会议一样，本次仅有两位异议者。

技术面：美元兑日元H4级别高位盘整，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。投资者预计日本首相高市早苗将倾向于宽松货币政策和财政扩张，这一背景被认为会使日本央行的政策路径变得复杂。

阻力支撑位：

第一阻力位：154.70                          第一支撑位：153.20

第二阻力位：155.50                         第二支撑位：152.40

基本面：澳新银行表示，尽管澳大利亚就业市场前景再度引发担忧，但第三季度通胀率的飙升已彻底粉碎了11月降息的希望。最近失业率有所上升，澳洲联储委员会仍将一致决定维持利率不变。不过，如果经济活动实际表现远逊于预期，澳洲联储确实可以选择在12月放松货币政策。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。考虑到澳大利亚本季度CPI出人意料的上行幅度，即便是明年2月的降息也远非定局。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6590                        第一支撑位：0.6500

第二阻力位：0.6630                        第二支撑位：0.6460

基本面：世界黄金协会表示，受投资需求激增推动，2025年第三季度全球黄金需求同比增长3%，达到1313吨，创下历史最高季度需求纪录。现货黄金价格今年已累计上涨50%。第三季度全球金条与金币需求同比增长17%，这一增长主要由印度和中国市场带动；与此同时，追踪实物黄金的交易所交易基金（ETF）资金流入量暴增134%。

技术面：黄金H4级别遇阻回落，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。黄金前景仍保持乐观，因为美元持续走弱、降息预期升温以及滞胀威胁，都可能进一步推升投资需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：4017.00                          第一支撑位：3982.00

第二阻力位：4035.00                          第二支撑位：3964.00

基本面：原油价格周五小幅下跌，继续在60美元关口附近震荡。美国与亚洲国家在APEC峰会期间达成一年的贸易缓和协议提振市场信心，但强势美元与OPEC+增产预期限制了油价上行空间。美联储降息25个基点并宣布结束量化紧缩，市场仍对后续政策持谨慎态度。此外，美国对俄罗斯能源企业的制裁引发欧洲能源市场紧张。

技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步收敛。德国政府正在考虑将俄罗斯石油公司在当地的炼油厂资产国有化，以确保柏林地区的燃料供应。

阻力支撑位：

第一阻力位：63.00                           第一支撑位：58.00

第二阻力位：65.00                           第二支撑位：56.00

基本面：苹果公司公布了优于预期的2025财年第四季度业绩，并在发布新款iPhone后预测，假日季销量将大幅增长，这有助于让投资者相信其旗舰产品仍然是增长引擎。按业务划分，苹果公司在9月份发布了最新款iPhone，更新了设计，并推出了一款名为Air的超薄新机型。该系列产品仍然是苹果公司最赚钱的产品，约占其总收入的一半。

技术面：苹果日线级别突破上涨，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。假日季将迎来强劲增长，这为苹果公司巩固市场提供缓冲空间，但苹果能否将这一势头转化为持久的人工智能和基础设施优势，将值得关注。

阻力支撑位：

第一阻力位：290.00                           第一支撑位：264.00

第二阻力位：303.00                           第二支撑位：250.00