TMGM每日市场11月3日

周一（11月3日）美国财政部长贝森特在美国有线电视新闻网节目中表示，部分经济领域已陷入衰退，若不能进一步降息，其他领域也可能步入后尘。尽管美国实际经济增长强劲，部分预估显示增速接近4%，但政府仍在持续利用经济疲软的隐忧向美联储施压，要求其加大、加快降息力度。美联储上周实施了降息，但随后发出的强烈警告令市场意外，暗示12月再次降息并非既定事实。在此信号释放前，投资者曾押注12月降息的概率接近100%。贝森特指出，美联储可通过降低利率化解房地产衰退，并帮助负债多于资产的低收入群体。但若缺乏政策支持，风险将持续攀升。12月会议上，降息主张可能遭遇比暂停降息更大的阻力，这正是鲍威尔释放鹰派信号的原因之一，政府停摆导致关键经济数据无法收集和发布，但随着更多美联储官员公开发声，将在未来一两周获得更清晰图景。然而要获得经济实际运行状况的官方指标，美联储可能需要等待数周甚至数月时间。美元指数上行至99.70；非美货币分化，澳元兑美元反弹至0.6550，欧元兑美元下行至1.1530附近，离岸人民币到达7.11。现货黄金涨至4005美元附近，现货白银来到48.80美元附近。原油反弹至61.30美元附近。

基本面: 意大利副总理表示美元持续走弱、欧元持续走强，再加上关税，这些都在伤害意大利出口商，因此呼吁欧洲央行降息并重启量化宽松。量化宽松是欧洲央行的政策选项之一，通常在危机期间通过购买政府债券等资产向经济注入资金。若和降息配合使用，可以让企业更容易获得贷款，同时被用来防止经济衰退。

技术面: 欧元兑美元H4级别低位徘徊，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴下方底背离收敛。欧元走强可能会削弱布鲁塞尔与华盛顿达成贸易协议所带来的好处，该协议将大多数商品的关税设定为15%。

第一阻力位：1.1590                       第一支撑位：1.1480

第二阻力位：1.1640                       第二支撑位：1.1430

基本面：丹麦银行预测，英国央行可能在周四出人意料地将利率下调25个基点至3.75%，从而导致英镑进一步走软。目前为11月会议降息铺平道路的路径虽然狭窄，但依然很清晰。不过，英国央行可能会在明年2月份进行最后一次降息，因为该国经济表现坚挺，且通胀率仍高于2%的目标。

技术面：英镑兑美元H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉后扩张。英国财政大臣的政治压力增大，市场担忧11月份的预算案可能对企业、家庭和整体经济活动产生负面影响。

第一阻力位：1.3200                      第一支撑位：1.3090

第二阻力位：1.3250                       第二支撑位：1.3040

基本面：日本央行的政策动向是市场关注的焦点。尽管数据显示东京10月份核心通胀率有所加快，并持续保持在央行2%的目标之上，且日本财务大臣监控汇率走势，为日元提供了支撑，但这些利好均被日本央行行长的鸽派言论所抵消。然而，日本央行最终仍不得不将政策正常化至1%，工资增长前景和潜在的财政扩张政策将支持这一趋势。

技术面：美元兑日元H4级别高位盘整，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。日本央行将利率维持在0.5%不变后，行长植田和男在未来的加息问题上释放了低于市场预期的鹰派信号，这成为压制日元表现的关键因素。

阻力支撑位：

第一阻力位：154.70                          第一支撑位：153.30

第二阻力位：155.40                         第二支撑位：152.50

基本面：本周澳大利亚将先公布当周ANZ消费者信心指数，随后澳洲联储将公布利率决议，当前市场普遍预计其将继续维持3.6%的基准利率不变，核心原因在于澳大利亚三季度CPI表现远超市场预期。澳洲联储虽预计维持利率，但三季度CPI超预期或使其释放鹰派维稳信号，意外提及加息可能。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步收敛。澳大利周四将公布9月贸易帐，作为典型的商品出口属性国家，澳大利亚贸易帐通常是全球经济景气的先行指标。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6600                        第一支撑位：0.6510

第二阻力位：0.6640                        第二支撑位：0.6470

基本面：桥水联合创始人达里奥表示，黄金应视为基础货币而非投机资产，投资者宜战略配置5%-15%，在战争或法定货币贬值时期进一步超配。历史上所有货币分为两类；一是锚定黄金或银等供给有限、全球认可的硬资产。二是无任何实物锚定的法定货币，供给无上限。每当锚定货币背负过多债务或承诺，体系必然崩溃。

技术面：黄金H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。黄金不依赖他人兑付，可自行安全持有，难以被网络攻击窃取。在金融危机引发高税负或经济危机时期，黄金往往大幅升值。

阻力支撑位：

第一阻力位：4024.00                          第一支撑位：3990.00

第二阻力位：4042.00                          第二支撑位：3973.00

基本面：上周五油价小幅收高，有报道称美国可能在未来数小时或数天内对委内瑞拉境内目标实施空中打击。这一消息立即引发市场对委内瑞拉石油供应可能受阻的担忧，推动油价短时间内快速上涨。然而，特朗普总统随后在社交媒体上明确表示没有相关打击计划，使市场紧张情绪得到缓解，油价随之回落。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。美元兑主要货币接近三个月高点，使得以美元计价的石油对其他货币持有者更加昂贵，抑制了需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：64.00                           第一支撑位：59.00

第二阻力位：66.00                           第二支撑位：57.00

基本面：摩根士丹利将亚马逊目标价从300美元上调至315美元，较当前股价有约25%上涨空间。大摩还将亚马逊2026/2027年资本支出预期分别上调13%/19%，现预计总资本支出为1690亿美元/2020亿美元，高于微软、Meta、谷歌等其他巨头。随着旗下Project Rainier的核心数据中心正式运行，亚马逊AI基础设施布局迎来关键里程碑。

技术面：亚马逊日线级别突破上涨，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在开始零轴上方缩量。摩根士丹利预计，AWS未来两年收入增速将分别达到23%与25%，仅Anthropic就可能在2026年为AWS带来高达60亿美元的增量收入。

阻力支撑位：

第一阻力位：257.00                           第一支撑位：230.00

第二阻力位：270.00                           第二支撑位：218.00