TMGM每日市场11月18日

周二（11月18日）美联储理事沃勒表示，他支持在12月的会议上再次降息，因为他越来越担心劳动力市场和就业急剧放缓。沃勒并不担心通胀加速或通胀预期显著上升，但重点是劳动力市场，在经历了几个月的疲软之后，本周晚些时候公布的9月就业报告或未来几周的任何其他数据都不太可能改变其观点。沃勒特别指出，他倾向于再次降息25个基点，制性的货币政策正在给经济带来压力，尤其是对中低收入消费者的影响。12月的降息将为防止劳动力市场加速走弱提供额外的保障，并使政策朝着更中性的方向发展。与此同时，价格数据表明，关税不会对通胀产生长期影响。再次降息将是一种风险管理的做法。美联储12月会议至少可能出现三张反对票，如果决定维持利率不变，特朗普任命的三位理事将投反对票；如果美联储降息25个基点，也至少会有三人异议。在缺乏新经济数据指导复杂决策的情况下，美联储官员们正面临一项挑战，那便是解决利率设定方面的分歧。美元指数反弹至99.50；非美货币分化，澳元兑美元下行至0.649，欧元兑美元回落至1.1590附近，离岸人民币到达7.10。现货黄金下跌至4025美元附近，现货白银来到49.90美元附近。原油回调至59.60美元附近。

基本面: 欧元区方面，第三季度GDP环比增长0.2%，略高于二季度的0.1%，符合预期，显示经济增速低于趋势但仍具韧性，但区域分化明显，法国与西班牙持续贡献增长动能，西班牙表现尤为突出，而德国因工业疲软、出口低迷及私人消费乏力，已连续第三年陷入停滞。就业市场方面，欧元区第三季度就业人数环比增长0.1%，降温迹象显现。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴上方收敛。欧洲央行副行长表态称，对欧元区通胀向物价稳定目标收敛有信心，但同时就关税冲击、主权债务风险及市场情绪突变的隐患发出警告。

第一阻力位：1.1650                       第一支撑位：1.1540

第二阻力位：1.1700                       第二支撑位：1.1490

基本面：据英国每日电讯报报道，英国财政大臣里夫斯正在考虑在预算案中对银行业利润进行最后一刻的征税。尽管财政大臣正在考虑提高银行利润税的水平，但目前对银行征费的调整仍被排除在外。此前，里夫斯放弃了在她预算中提高所得税的计划。她现在预计将通过一系列较小的变动在下周提高税收。

技术面：英镑兑美元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。尽管里夫斯希望保护金融业，但许多银行由于降息而获得了利润增长，财政部官员试图了解征税对贷款业务的任何连锁影响。

第一阻力位：1.3210                      第一支撑位：1.3100

第二阻力位：1.3260                       第二支撑位：1.3050

基本面：汇丰经济学家表示，日本GDP的收缩在很大程度上源于贸易环境恶化。与部分成功抵御美国关税冲击的亚洲经济体不同，日本尚未找到足够的替代市场来支撑出口。日本出口行业可能将持续面临困境。此外，尽管日本达成了一项将美国关税降至15%的贸易协议，许多生产商仍面临成本上升的挑战。

技术面：美元兑日元H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。汇丰预计，日本央行可能在12月加息25个基点，以避免在通胀压力下落后于曲线。

阻力支撑位：

第一阻力位：156.00                          第一支撑位：154.40

第二阻力位：156.80                         第二支撑位：153.70

基本面：澳大利亚统计局最新数据显示，10月该国劳动参与率稳定在67%；新增就业岗位4.22万个，远高于市场预期的2万个，且显著高于前一月的1.27万个；失业率从4.5%降至4.3%。数据亮点在于，10月全职就业岗位增加5.5万个，而兼职岗位减少1.31万个，表明澳大利亚劳动力市场表现好于预期。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴下方收敛。澳洲联储即将发布上一次会议纪要，将披露委员会维持利率不变的决策思路。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6540                        第一支撑位：0.6450

第二阻力位：0.6580                        第二支撑位：0.6410

基本面：高盛预计到2026年底金价将达到4900美元，如果私人投资者继续分散投资组合，金价可能会进一步上涨。今年迄今为止，金价已上涨55%，主要受到经济和地缘政治担忧、交易所交易基金流入增加以及对美国进一步降息预期的推动。高盛估计各国央行在9月份的购买量为64吨，高于8月份的21吨。

技术面：黄金H4级别持续回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方小幅扩张。高盛表示，各国央行可能在11月份购买了大量黄金，这是多年来为分散储备以对冲地缘政治和金融风险的趋势。

阻力支撑位：

第一阻力位：4052.00                          第一支撑位：4017.00

第二阻力位：4070.00                          第二支撑位：4000.00

基本面：当前原油市场呈现窄幅震荡格局。全球多地的地缘紧张情绪提升了风险溢价，但供应预期增加使得油价上行受限。原油价格维持偏弱结构，在技术面关键区间内反复整理。短期走势仍受地缘风险与供应压力双重影响，方向性不明朗。整体来看，地缘不确定性正成为限制油价快速下跌的关键力量。

技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步缩量。这些事件虽未引发明显的供应中断，但足以令投资者保持谨慎，多头情绪因此得到一定支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：62.00                           第一支撑位：57.00

第二阻力位：64.00                           第二支撑位：55.00

基本面：TD Cowen在上周参观奥斯汀的特斯拉超级工厂后，重申了对特斯拉的买入评级和509.00美元的目标价。这一目标价较特斯拉目前400多美元的价格有显著上涨空间。该公司分析师体验了完全自动驾驶乘车，包括最新的V14版本，并与特斯拉投资者关系团队会面，对电动汽车制造商的买入论点增添了信心。

技术面：特斯拉日线级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。预计Cybercab的每英里机器人出租车成本约为0.30美元，低于之前估计的0.38美元，使特斯拉能够以具有竞争力的价格提供自动驾驶出行服务。

阻力支撑位：

第一阻力位：427.00                           第一支撑位：388.00

第二阻力位：445.00                           第二支撑位：370.00