【ACY证券】美股跌跌不休，美元阴晴不定！巴菲特退休前大买谷歌！

美股又跌了一天，不过这一次美元却没有跟随，反倒因避险大涨。相比之下，瑞郎和黄金的表现较差。谷歌成为唯一大幅收涨的科技巨头，但却没能拯救大盘。

昨日发生了什么？ 

币圈与美股下跌趋势完全一致，说明目前就是整体市场的风险偏好在降温。

美国股市：美国股市一片惨淡，十一大板块中有九个收跌，表现最差的是科技、能源与金融板块。谷歌一支股票大涨撑住整个通讯板块，公共事业板块反倒依靠电力股稳定上涨。

个股消息面中，因伯克希尔哈萨维上周六在最新的13F持仓报告中披露，大举建仓谷歌，成为第十大重仓股。谷歌股价因此在今日开盘跳空大涨（其实主要是上周六盘后涨的）。不过在盘中的表现并不出色，随大盘震荡走弱。另外有部分机构上调对特斯拉股价评级，因此特斯拉同样开盘大涨，但盘中回落。

从走势来看，美国三大指数从欧盘开始一路下跌，美市盘中跌幅扩大，尤其在亚马逊确定发债规模时，三大指数跌至昨日最低点。美股最终大幅度下跌，拖累全体股市。

中国AH股市：中国A50指数受到美股影响较小，但由于开盘表现不佳，最终仍然下跌，跌幅相对较浅。但港股受到美股影响较大，再加上亚盘时段和A股一同下滑，最终大幅下跌，全天表现最差。

其他股市：和美股走势几乎一致，科技含量较高的日经和欧指表现较差，而科技含量较低的英国与澳洲指数相对抗压。

美元：令人意外的是，美元并没有像上周那样随美股暴跌，反而再度体现避险需求。这种混乱的相关性让美元的短线方向难以确定。不过回顾过去一个月美元与美股的关系，能够发现在鲍威尔和美联储官员释放鹰派观点后，美元体现避险需求；而在美国经济数据例如私人“非农”表现极差后，美元随美股下跌，反倒是黄金与瑞郎体现避险需求。

为此，笔者修正了一下近期美元反复不定的表现规律：

情况一：美联储维持货币纪律 - 美股下跌时，美元因避险上涨，瑞郎稍弱，黄金下跌。（例如10月底和昨日）

情况二：美国经济下滑 – 美股下跌时，美元同步下跌，瑞郎与黄金因避险上涨。（例如上周四五或11月7日）

或者更直接来说，美债利率上涨后，美元与美股反向；美债利率下跌后，美元与美股同向。

从行情来看，美元全天震荡上行，在欧债开盘时，稍许震荡，但美股一开始跌，美元便随之连续上涨。

美元最终小幅上涨，非美货币全面下滑。

商品货币：美股下跌，美元上涨，对澳元与纽元产生双重利空，导致澳美汇率没能站稳昨日提到的关键支撑。澳元最终跌幅最大。加拿大元再度体现稳定性，仅小幅下跌。

欧系货币：由于政府取消加税计划的消息，英债危机缓解，利率随之高位回落，英镑也因此反弹，全天表现最佳。瑞郎与欧元没能体现避险需求，最终小幅下跌。

日元：和英债危机缓解相反，高市早苗仍然激进的财政刺激态度令日本国债利率再创新高，再加上与央行行长的会谈，以及植田和男对通胀仍低于目标的观点，市场仍然在抛售日元。日元全天保持下跌，最终跌幅仅次于澳元。

黄金：就像上文提到的，在美元体现避险需求时，黄金反而会在美股下跌时同跌。昨日也不例外，在美股跌幅最凶的盘中时段（亚马逊发债消息），黄金价格击穿4050关口，一路暴跌至4010才反弹。而包括铜铝在内的工业金属随黄金同跌。

原油：美元的上涨对油价压力不大，反倒是欧盟上调GDP预期引发油价上涨，最终原油价格再度逆势上涨。值得重点关注。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

次日02:00 美国11月NAHB房产市场指数：预期37 前值37

次日02:30 多位美联储官员发表讲话

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

考虑到币圈的空头趋势明显，美股也很难立刻触底反弹。可能要等英伟达财报利好（周三盘后），或糟糕9月非农的宽松预期（周四盘前），但这两者都很难扭转美股颓势，只能说有机会筑底。因此在日内交易中，仍然保持对美股与币圈的看跌。

不过，对美元的策略需要进行调整。考虑到今晚的房产数据较难以扭转美债利率的涨势，因此在美股下跌时，美元很可能重演昨日的上涨行情。尤其是在日元持续下跌的环境当中。因此对美元的日内交易策略以看涨为主。

在货币配对中，可以选择保持颓势的日元（胜率高，但空间小），或者承受双重利空的澳元（空间大，但容易随美股反转）。不过考虑到今早日本财务大臣又来口头干预，虽然是狼来了的故事，但谁也猜不到日本财务省何时会干预日元外汇，因此在155等整数位关口附近的看涨需要谨慎。

另一个值得关注的就是原油价格的上涨。在OPEC供大于求的消息令油价暴跌后，原油最近反而随着美元一同震荡上涨。在下一个欧美糟糕经济数据发布之前，原油价格保持跟随看涨。

强弱趋势策略 – 澳元兑美元 AUDUSD

日内交易策略：（趋势跟随）突破0.6483后跟空

阻力参考：0.6495；0.65（突破止损）

支撑参考：0.6483（突破）；0.646

技术面：100均线向下，澳美跌破关键支撑0.6505关口，空头占据主导。日内交易策略以顺势跟空为主，考虑到美盘有地产数据，空单可以考虑在美盘前平仓。

价值背离策略 – 西德克萨斯原油USWTI

 短线交易策略：（均值回归）59.2-59.4区间逢低看涨

阻力参考：60-60.2

支撑参考：59.2-59.4；59（止损）

技术面： 100均线水平，油价处在箱体震荡结构当中，应该以高抛低吸为主。考虑到最近行情动能较大，低位接多应该配合随机指标的超卖区金叉，来提高反向入场的胜率。如果跌破59关口，则箱体结构扩大至58.2-61.2。

强弱趋势策略 - 纳斯达克100指数 NAS100

 日内交易策略：（趋势跟随）24800-24850逢高做空

阻力参考：24800-24850；25000；25200（止损）

支撑参考：24650（止盈&突破）；24450

技术面： 100均线转头向下，纳指跌破前低点后回踩24800关口，交易策略以高位做空为主。一旦价格跌破前低点，那么恐慌情绪可能让纳指进一步快速下跌。