Vì Sao Tiền Tệ Thực Sự Di Chuyển: Hướng Dẫn Toàn Diện Về Sự Kiện Forex, Tâm Lý Thị Trường và Quyết Định của Ngân Hàng Trung Ương ...từ Followme Vietnam

04 Dec 2025, 10:40 · Views 4,966

Vì Sao Tiền Tệ Thực Sự Di Chuyển: Hướng Dẫn Toàn Diện Về Sự Kiện Forex, Tâm Lý Thị Trường và Quyết Định của Ngân Hàng Trung Ương

Trong thế giới Forex sẽ luôn có biến động, thành công không chỉ đến từ các chỉ báo và mô hình trên biểu đồ. Những trader hiểu vì sao thị trường di chuyển trong các sự kiện kinh tế và chính trị lớn sẽ có lợi thế thực sự.

Lịch Kinh Tế – Tấm Bản Đồ Hàng Ngày Của Trader:

Lịch kinh tế là một trong những công cụ quan trọng nhất đối với bất kỳ trader Forex nào. Nó liệt kê các lịch công bố dữ liệu kinh tế, thông báo của ngân hàng trung ương và những sự kiện có lịch trình rõ ràng khác có thể làm biến động tỷ giá.

Một lịch kinh tế tốt giúp bạn:

Nhìn trước được sự kiện gì sắp diễn ra và thời điểm công bố
So sánh dữ liệu trước đó, dự báo và kết quả thực tế
Chuẩn bị trước cho biến động, thay vì phản ứng cảm tính khi tin ra

Ba động lực chính đứng sau biến động của thị trường Forex thường được chia thành ba nhóm lớn: Yếu tố kinh tế, yếu tố chính trị và yếu tố xã hội/địa chính trị.

Bằng cách kiểm tra lịch kinh tế hàng ngày, trader có thể quyết định nên đứng ngoài, giảm khối lượng giao dịch hay chủ động giao dịch theo các sự kiện có độ ảnh hưởng cao. Thay vì hoang mang trước những cú “spike” bất ngờ, bạn đã biết trước chất xúc tác là gì và có thể lên kế hoạch xoay quanh nó.

Yếu Tố Kinh Tế – Động Cơ Chính Của Xu Hướng Tiền Tệ:

Các chỉ báo kinh tế là nền tảng của phân tích cơ bản. Chúng cho thấy một nền kinh tế đang mạnh hay yếu và ảnh hưởng trực tiếp tới kỳ vọng lãi suất. Một số chỉ báo quan trọng gồm:

Gross Domestic Product (GDP) – Tổng Sản Phẩm Quốc Nội
GDP là thước đo rộng nhất về hoạt động kinh tế. Vì được công bố theo quý và nhiều thông tin đã được thị trường biết trước, tác động thường không quá lớn, trừ khi kết quả khác biệt rõ rệt so với kỳ vọng. Khi điều đó xảy ra, tiền tệ có thể biến động mạnh khi trader nhanh chóng định giá lại triển vọng tăng trưởng.

Nonfarm Payrolls (NFP) – Bảng Lương Phi Nông Nghiệp
NFP, được công bố vào thứ Sáu đầu tiên mỗi tháng, đo lường việc làm tại Mỹ (không bao gồm nông nghiệp) và được xem như một chỉ báo nhanh về sức khỏe nền kinh tế. Dữ liệu NFP mạnh thường hỗ trợ đồng USD vì làm tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.

Tỷ Lệ Thất Nghiệp
Tỷ lệ thất nghiệp cho thấy tỷ lệ người trong lực lượng lao động đang tích cực tìm việc nhưng chưa có việc làm, và là một chỉ báo trễ của chu kỳ kinh tế. Thất nghiệp ở mức cao kéo dài sẽ làm suy yếu niềm tin tiêu dùng và tăng trưởng. Những bất ngờ lớn trong dữ liệu này có thể làm dịch chuyển cả tiền tệ lẫn chỉ số chứng khoán.

Consumer Price Index (CPI) – Chỉ Số Giá Tiêu Dùng
CPI đo lường lạm phát thông qua giá của một “rổ” hàng hóa và dịch vụ. Vì lạm phát là trung tâm trong mục tiêu của ngân hàng trung ương, CPI cao hơn kỳ vọng thường hỗ trợ đồng tiền, trong khi lạm phát quá thấp có thể làm tăng kỳ vọng về cắt giảm lãi suất hoặc các gói kích thích.

Sản Lượng Công Nghiệp và Mức Độ Sử Dụng Công Suất
Sản Lượng Công Nghiệp theo dõi sản lượng trong các ngành sản xuất, khai khoáng và tiện ích, còn Mức Độ Sử Dụng Công Suất cho biết nhà máy đang được khai thác tới đâu. Các số liệu yếu cho thấy hoạt động công nghiệp chậm lại, trong khi mức sử dụng tăng dần có thể báo hiệu cầu mạnh và áp lực lạm phát trong tương lai.

Doanh Số Bán Lẻ và Đơn Đặt Hàng Hàng Hóa Lâu Bền
Doanh Số Bán Lẻ phản ánh sớm mức chi tiêu của người tiêu dùng, còn Đơn Đặt Hàng Hàng Hóa Lâu Bền đo những đơn hàng có giá trị lớn và ít khi thay mới (như máy móc). Số liệu mạnh cho thấy niềm tin và tăng trưởng tương lai, trong khi số liệu yếu có thể báo hiệu tâm lý thận trọng và nguy cơ giảm tốc.

Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp Lần Đầu (Initial Jobless Claims)
Chỉ báo này ghi nhận số lượng hồ sơ xin trợ cấp thất nghiệp mới hàng tuần. Sự tăng vọt bất ngờ có thể là tín hiệu sớm của căng thẳng trên thị trường lao động, trong khi xu hướng giảm bền vững xác nhận điều kiện việc làm được cải thiện.

Yếu Tố Chính Trị – Chính Sách Tác Động Đến Tiền Tệ Như Thế Nào

Khi rủi ro chính trị tăng lên, nhà đầu tư thường:

Rút vốn khỏi các thị trường bị coi là rủi ro
Dồn tiền vào những nền kinh tế ổn định hơn và các đồng tiền “trú ẩn an toàn”
Đòi hỏi mức lợi suất cao hơn để bù đắp cho sự bất định

Chiến tranh thương mại và thuế quan cũng có thể gây áp lực lên một đồng tiền bằng cách làm giảm xuất khẩu và tiềm năng tăng trưởng. Ví dụ, nếu một nền kinh tế lớn bị áp thêm rào cản thương mại, đồng tiền nước đó có thể suy yếu khi thị trường định giá lại nhu cầu bên ngoài và năng lực cạnh tranh dài hạn.

Yếu Tố Xã Hội và Địa Chính Trị – Khi Những Cú Sốc Bất Ngờ Xuất Hiện

Những cú sốc này tác động tới tâm lý rủi ro trên phạm vi toàn cầu. Khi nỗi sợ chiếm ưu thế, trader thường:

Giảm vị thế ở các tài sản rủi ro cao
Dịch chuyển sang tài sản và tiền tệ trú ẩn như JPY (yên Nhật) hoặc CHF (franc Thụy Sĩ)

Trong giai đoạn đại dịch COVID-19, ví dụ điển hình là các đồng tiền của những nền kinh tế bị ảnh hưởng nặng đã suy yếu, trong khi dòng vốn tìm đến những thị trường và tài sản ổn định hơn.

Ngân Hàng Trung Ương – Những “Người Chơi” Quyền Lực Nhất Trong Forex

Ngân hàng trung ương nằm ở “trái tim” của hệ thống tài chính. Họ điều hành chính sách tiền tệ, thiết lập lãi suất chuẩn và quản lý thanh khoản. Đối với trader Forex, các cuộc họp và phát biểu của ngân hàng trung ương thường là những sự kiện định kỳ quan trọng nhất trên lịch.

Interest Rate Decisions

Thay đổi lãi suất tác động trực tiếp lên mức lợi suất của đồng tiền:

Lãi suất cao hơn thường hỗ trợ đồng tiền mạnh hơn vì nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất tốt hơn
Lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu đồng tiền do lợi suất kém hấp dẫn hơn

Tuyên Bố Chính Sách và Họp Báo
Central banks issue statements and often hold press conferences where they explain their view of the economy and signal potential future actions. Traders analyze every word for clues about inflation concerns, growth risks, and the likely path of future rate moves.

Nới Lỏng Định Lượng (QE) và Các Biện Pháp Phi Truyền Thống

Khi việc cắt giảm lãi suất thông thường không còn đủ hiệu quả, ngân hàng trung ương có thể dùng tới những công cụ như nới lỏng định lượng (QE) – mua vào lượng lớn trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp để bơm thanh khoản và kéo giảm chi phí vay.

Mỗi tháng, các ngân hàng trung ương lớn đều cân nhắc tăng, giảm hay giữ nguyên lãi suất. Quyết định ban đầu cộng với giọng điệu định hướng chính sách có thể kích hoạt những xu hướng mới hoặc đảo chiều mạnh trên các cặp tiền, đặc biệt khi kết quả khác với những gì thị trường đã “priced in” trước đó.

Ghép Tất Cả Lại Với Nhau – Xây Dựng Thói Quen Giao Dịch Thông Minh Hơn🧠

Để ứng dụng thực tế những thông tin này, trader có thể xây dựng một quy trình đơn giản cho mỗi ngày giao dịch:

Kiểm tra lịch kinh tế ngay khi bắt đầu ngày giao dịch.
Đánh dấu các sự kiện có mức độ ảnh hưởng cao liên quan đến những cặp tiền bạn đang theo dõi.
Quyết định trước bạn sẽ giao dịch theo tin, đứng ngoài, hay giảm khối lượng trong những khung giờ có tin lớn.
Theo dõi cách giá phản ứng với từng loại dữ liệu theo thời gian để rút kinh nghiệm.
Kết hợp hiểu biết về yếu tố cơ bản với các thiết lập kỹ thuật và quy tắc quản lý rủi ro chặt chẽ.

Khi bạn hiểu rõ vì sao thị trường chuyển động, mỗi con số, mỗi sự kiện không chỉ là tin tức rời rạc mà trở thành một phần của bức tranh tổng thể giúp bạn ra quyết định tự tin và có hệ thống hơn.

👉 Tham gia cộng đồng Followme Vietnam để học hỏi, theo dõi và giao dịch thông minh hơn trên thị trường!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.

Bạn thích bài viết này? Hãy thể hiện sự cảm kích của bạn bằng cách gửi tiền boa cho tác giả.