1.技术分析 vs 基本面：普通人到底该信哪个？

在交易圈，最常见的争论之一就是：

“到底该看技术分析，还是看基本面？”

学技术的人觉得看K线就够了；

学基本面的人觉得技术都是“画图算命”。

但对大部分普通人来说，他们真正关心的不是理论，而是：

到底哪一种方式能让我赚钱？我该选哪条路？有没有一个清晰的答案？

今天，我就把两种体系的原理拆开，然后再说说普通人该怎么用。

一、技术分析：研究的是人性，而不是价格

技术分析有一句核心逻辑：

价格包含一切，人性会重复，趋势会延续。

为什么技术分析能成立？

因为市场不是由公式驱动，而是由人驱动的。

恐惧、贪婪、FOMO、后悔、侥幸、止损点扎堆、追涨杀跌……

几十年不变，也未来不会变。

所以才会出现：

• 趋势突破双顶双底大阴大阳后加速盘整区间反复扫损加仓、减仓、顺势、逆势

技术分析本质上研究的是“群体情绪的规律性”。

它不是预测未来，而是：

在大量的历史行为里，找到概率更高的一边下注。

特别是短线、日内、超短、EA，全都属于技术分析体系。

你看我现在跑的这些策略，不管是马丁、超短、一单一结，它们都靠：

• K线结构波动率回调幅度入场触发条件趋势惯性

这些与基本面关系并不大。

二、基本面分析：研究的是价值，而不是价格

基本面分析的核心一句话：

价值决定长期趋势，预期比数据更重要。

基本面关心的不是图形，是市场背后的逻辑：

• 利率（加息看涨，降息看跌）就业、通胀、GDP央行政策资金流向商品供需

基本面适合：

• 中长线趋势周期性行情大级别方向判断

比如黄金长期跟随实际利率、美元长期跟随美联储政策，这些方向不是技术分析能完全解释的。

技术解决“什么时候买”基本面解决“买什么、买哪边”。

一个是找节奏，一个是找方向。

三、那普通人到底该信哪个？

我见过无数人学了一堆书、花几万买课，最后还是亏钱。

不是知识不够，而是方向就不对。

普通人的最大特点是：

• 情绪容易被带偏执行力差没时间盯盘不能承受太大的波动经不起连续亏损的考验

所以普通人不适合研究宏观经济，也不适合判断利率走向。

说句实话：

基本面不是普通人玩得动的东西。宏观是基金经理的游戏，不是散户的工具。

对普通人而言，真正能用得上的，只有：

• 简单的结构简单的逻辑定量化的规则能执行的策略

换句话说：

普通人应该以技术分析为主，以基本面为“波动背景”。

比如：

• 大非农当天波动大，适合停EA或降低仓位遇到超级趋势日，马丁容易止损（但止损本身就是策略的一部分）

但基本面不会告诉你：

• 什么价格进怎么加仓怎么减仓什么时候止损回调多少可以出局

这些只能靠技术面或EA模型来定义。

四、很多人学了一堆，却依然做不好，因为忽略了一个真相

这个真相就是：

技术分析和基本面都能赚钱，但亏钱的永远是人。

用什么分析不重要，重要的是你能不能做到：

• 明确规则不瞎改参数不频繁换系统能接受止损能忍受浮亏能坚持执行

这才是难的地方。

就像我跑EA这么久，最终留下的不是最华丽、最高深的那些策略，而是：

最简单、最清晰、最能执行、最能坚持的策略。

因为：

交易不是选最强的系统，而是选最适合人性的系统。

大部分人失败不是输给行情，而是输给自己：

• 怕亏怕浮亏不敢坚持想赚快钱一盈利就加倍一亏损就换系统不停追“圣杯”

最后结果就是：“换了十个系统亏十次”。

五、我的结论：普通人应该这样做

非常简单：

① 用技术面作为执行工具（手动、EA、规则、结构）

因为它定量、清晰、可自动化。

② 用基本面作为过滤器（波动大小、特殊事件）

只用来判断“今天该不该做”“什么时候不做”。

③ 放弃幻想，接受波动与止损

止损不是失败，是成本；

浮亏不是崩盘，是策略的一部分。

④ 不要追求高深，要追求可坚持

复杂让你放弃，简单才能让你长久。

六、最后的总结

如果你问我一句最核心的建议是什么？

那就是：

不要纠结技术还是基本面，普通人真正缺的不是方法，而是执行能力。

能坚持一个方法一年的人，不超过 1%；

能长期盈利的，也恰好就是这 1%。

你用哪个方法不重要，

重要的是你能不能——

不换、不慌、不乱、不改、把同一个系统坚持到底。

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