Nếu bạn từng thấy thị trường Forex “nhảy mạnh” chỉ trong vài phút sau một thông báo, rất có thể nguyên nhân đến từ một cái tên quen thuộc: Central Bank – Ngân hàng Trung ương. Trong Forex, có một quy tắc quan trọng:
Chart phản ánh giá. Tin tức phản ánh tâm lý. Nhưng ngân hàng trung ương điều khiển dòng tiền.
Hiểu central bank là bước quan trọng để bạn chuyển từ “trade theo chart” sang “hiểu lực đẩy phía sau chart”.
Central Bank là gì?
Central Bank (Ngân hàng Trung ương) là cơ quan chịu trách nhiệm:
-
Quản lý chính sách tiền tệ quốc gia
-
Kiểm soát lãi suất
-
Điều tiết cung tiền
-
Ổn định lạm phát
-
Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính
Khác với ngân hàng thương mại, central bank không phục vụ cá nhân, họ phục vụ nền kinh tế của cả quốc gia.
Vì sao Central Bank ảnh hưởng mạnh đến Forex?
Forex là thị trường trao đổi tiền tệ.
Central bank kiểm soát:
-
Lãi suất
-
Chính sách tiền tệ
-
Thanh khoản
-
Kỳ vọng kinh tế
Vì vậy khi central bank thay đổi chính sách → dòng tiền thay đổi → đồng tiền mạnh hoặc yếu đi. Đây là lý do các cuộc họp lãi suất thường tạo ra biến động lớn.
3 Central Bank quan trọng nhất với Forex
Fed – Federal Reserve (Mỹ)
Fed là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Vì USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu, mọi quyết định của Fed đều có tác động mạnh đến:
-
EUR/USD
-
GBP/USD
-
USD/JPY
-
Vàng (XAUUSD)
-
Thị trường chứng khoán
Khi Fed tăng lãi suất: → USD thường mạnh lên.
Khi Fed giảm lãi suất: → USD thường yếu đi.
🇪🇺 ECB – European Central Bank
ECB quản lý chính sách tiền tệ của khu vực Eurozone. Tác động mạnh đến:
-
EUR/USD
-
EUR/GBP
-
EUR/JPY
Nếu ECB tăng lãi suất trong khi Fed giữ nguyên, EUR có thể mạnh lên so với USD.
🇯🇵 BOJ – Bank of Japan
BOJ nổi tiếng với chính sách lãi suất rất thấp trong thời gian dài. JPY thường được xem là:
-
Đồng tiền “trú ẩn an toàn” (safe haven)
-
Đồng tiền có chi phí vay thấp → thường dùng cho carry trade
Khi BOJ thay đổi chính sách, USD/JPY thường biến động mạnh.
Công cụ mà Central Bank sử dụng
Lãi suất
Đây là công cụ mạnh nhất.
-
Tăng lãi suất → hút vốn → đồng tiền mạnh
-
Giảm lãi suất → dòng tiền rút ra → đồng tiền yếu
Nhưng quan trọng hơn mức lãi suất là kỳ vọng của thị trường về lãi suất trong tương lai.
Chính sách tiền tệ (Monetary Policy)
Có hai trạng thái chính:
Hawkish (thắt chặt) → Ưu tiên kiểm soát lạm phát → Có xu hướng tăng lãi suất
Dovish (nới lỏng) → Ưu tiên tăng trưởng kinh tế → Có xu hướng giảm lãi suất
Thị trường phản ứng mạnh với “giọng điệu” của central bank, không chỉ con số công bố.
QE & QT
QE (Quantitative Easing): bơm tiền vào nền kinh tế → thường khiến đồng tiền yếu hơn
QT (Quantitative Tightening): rút tiền khỏi hệ thống → có thể hỗ trợ đồng tiền mạnh lên
Vì sao thị trường không phải lúc nào cũng phản ứng “logic”?
Rất nhiều trader mới nghĩ: “Tăng lãi suất thì đồng tiền chắc chắn tăng.”
Thực tế không đơn giản như vậy. Thị trường giao dịch theo:
-
Kỳ vọng trước đó
-
Mức độ bất ngờ
-
Dự báo tương lai
Nếu ai cũng đã dự đoán tăng lãi suất từ trước, giá có thể đã tăng trước khi tin ra.
Khi tin công bố, thị trường có thể… giảm. Đó gọi là hiện tượng: “Buy the rumor, sell the news.”
Trader mới nên làm gì với tin Central Bank?
Bạn không cần phải trở thành chuyên gia kinh tế vĩ mô. Nhưng bạn nên:
-
Theo dõi lịch họp lãi suất (FOMC, ECB, BOJ)
-
Biết khi nào thị trường có rủi ro biến động mạnh
-
Tránh vào lệnh lớn ngay trước giờ tin
-
Giảm leverage khi có sự kiện lớn
Central bank không chỉ ảnh hưởng trong vài phút. Họ có thể tạo ra xu hướng kéo dài nhiều tháng.
Mối liên hệ giữa Central Bank và xu hướng dài hạn
Nếu một quốc gia duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài, đồng tiền đó thường được hỗ trợ mạnh. Đây là lý do nhiều xu hướng lớn trên EUR/USD, USD/JPY kéo dài hàng năm. Central bank không tạo ra sóng nhỏ. Họ tạo ra “dòng chảy” của thị trường.
KẾT LUẬN
Trong Forex:
-
Trader ngắn hạn nhìn chart
-
Trader trung hạn nhìn xu hướng
-
Trader dài hạn nhìn central bank
Hiểu central bank giúp bạn:
-
Không bị bất ngờ bởi biến động lớn
-
Nhận diện xu hướng vĩ mô
-
Giao dịch với góc nhìn sâu hơn
Forex không chỉ là kỹ thuật. Đằng sau mỗi cây nến là chính sách tiền tệ.
👉 Bài tiếp theo trong series: Bài 08: Giao dịch đòn bẩy.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Bạn thích bài viết này? Hãy thể hiện sự cảm kích của bạn bằng cách gửi tiền boa cho tác giả.
Để lại tin nhắn của bạn ngay bây giờ