TMGM每日市场3月11日

周三（3月11日）美国将于周三公布2月CPI通胀数据。市场普遍认为，二月份的通胀或许相对温和，但这对于金融市场和美联储来说可能意义不大。根据对经济学家进行的调查，CPI二月同比预计上升2.4%，与一月持平。剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI可能会上涨2.5%，这也与一月份持平。CPI和核心CPI环比分别料将录得0.3%和0.2%。在正常情况下，符合预期的通胀报告可能会让投资者和美联储的决策者感到宽心，说明通胀并未恶化，即便它仍未冷却至美联储2%的年度目标。然而，由于美以对伊朗发起的军事打击导致三月初汽油和柴油价格飙升，这份数据在揭示通胀走势方面的参考意义将大打折扣。尽管如此，这份CPI报告仍将提供冲突爆发前通胀背景的概览。尽管通胀仍顽固地高于美联储2%的年度目标，但这一平稳的通胀将表明，至少在本轮中东冲突爆发前，通胀并未对经济构成重大威胁。美国银行在报告中表示，美国2月CPI报告不太可能改变美联储短期政策立场。美元指数回落至98.80；非美货币反弹，澳元兑美元上行至0.7170，欧元兑美元反弹至1.1630附近，离岸人民币到达6.86。现货黄金升至5207美元附近，现货白银来到88.30美元附近。原油跌至82.8美元附近。

基本面: 能源价格的快速上涨在改变全球经济格局。在这样的环境下，即便欧洲央行的政策立场变得更加鹰派，也很难改变欧元的弱势格局。地缘政治风险往往会压制货币政策的影响力。当投资者更加关注冲突升级、能源供应中断以及全球金融稳定时，利率变化对汇率的影响就会被明显削弱。

技术面: 欧元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴附近缩量。欧洲在能源问题上的结构性脆弱仍未得到解决。欧洲是全球主要的能源净进口地区之一，其中相当一部分能源供应依赖中东地区。

第一阻力位：1.1690                       第一支撑位：1.1580

第二阻力位：1.1740                       第二支撑位：1.1530

基本面：周二公布的调查显示，受中东冲突引发通胀再度上升的担忧影响，英国家庭对经济前景的悲观情绪日益加剧，导致2月份消费者支出增长缓慢。随着中东最新冲突升级，2月份消费者对英国、欧洲及全球经济实力的信心均有所下降。英国零售商协会的另一项调查也描绘出疲软景象，上月的潮湿天气抑制了零售商的销售增长。

技术面：英镑兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。英国零售商原本希望在春季提振销售额，但中东冲突有可能使任何复苏进程偏离轨道。

第一阻力位：1.3510                      第一支撑位：1.3400

第二阻力位：1.3560                       第二支撑位：1.3350

基本面：一旦地缘政治风险和油价飙升有所缓解，日本股票、债券和日元的投资者可能会从冲击驱动型交易回归关注基本面。随着中东冲突升级，这些资产类别遭到抛售，反映出日本有限的能源缓冲能力以及油价飙升对其贸易收支的打击。展望未来，预计日本股市将受益于有韧性的企业盈利、持续的工资增长以及不断推进的公司治理改革而获得支撑。

技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。不确定性的减少可能缓和日本国债近期出现的熊市走势，使其回归政策驱动。随着避险情绪消退，日元的下行压力可能会有所缓解。

阻力支撑位：

第一阻力位：159.00                          第一支撑位：157.50

第二阻力位：159.70                         第二支撑位：156.80

基本面：澳大利亚国民银行和西太平洋银行预计，澳央行下周将连续第二次上调利率，加息25个基点至4.1%，以应对居高不下的通胀压力。瑞银和德意志银行此前也给出了类似预测。调整预测的主要原因是澳央行副行长表态称，伊朗战争加剧通胀压力，对澳大利亚经济构成不利影响。市场需关注加息对澳元、澳债及大宗商品市场的潜在影响。

技术面：澳元兑美元H4级别突破上涨，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳大利亚面临的高通胀压力主要源于能源成本上升、劳动力市场紧张以及大宗商品价格高位波动。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7220                        第一支撑位：0.7130

第二阻力位：0.7260                        第二支撑位：0.7090

基本面：美国总统特朗普一句战争可能很快结束，如同投下一颗重磅炸弹，油价直接一度闪崩至80美元下方，令通胀预期迅速回落，直接点燃了黄金的上涨势头。周二现货黄金价格强势反弹逾1%。市场嗅到多头情绪的回归，目光开始聚焦美国CPI数据。黄金作为通胀对冲工具的吸引力，正随着能源价格回落而悄然回升。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。黄金历来被视为对抗通胀和地缘风险的硬通货，但当利率高企时，其非孳息的特性往往让投资者望而却步。

阻力支撑位：

第一阻力位：5225.00                          第一支撑位：5190.00

第二阻力位：5243.00                          第二支撑位：5170.00

基本面：在中东主要产油国供应中断导致油价飙升后,美国上调了2027年国内石油产量预测。根据美国能源信息署(EIA)周二发布的短期能源展望报告,美国原油产量预计将在2027年增长22万桶/日,达到1,383万桶/日。这一最新预测比该机构2月份的预测高出约50万桶。此前的报告显示,美国石油产量将在今年达到峰值,然后在2027年下降。

技术面：原油H4级别大幅回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。停产的石油产量可能在4月初达到峰值，科威特、阿联酋和沙特阿拉伯的停产规模较小。随着霍尔木兹海峡恢复通航,产量将逐步恢复。

阻力支撑位：

第一阻力位：87.00                           第一支撑位：80.00

第二阻力位：95.00                           第二支撑位：77.00

基本面：Wolfe表示,亚马逊云服务增长的持久性被低估,预计未来三年年收入增长率约为30%,高于华尔街预期的约25%增长率。此预测基于多个因素,包括对AI计算需求的上升以及与主要开发商的合作伙伴关系。该机构估计,AI公司Anthropic到2026年可能通过云计算使用、访问亚马逊Trainium芯片以及收入分成安排,为AWS带来约152亿美元。

技术面：亚马逊日线级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。除了AI合作伙伴关系,Wolfe表示AWS还应受益于额外的数据中心容量和传统云服务的稳定增长。

阻力支撑位：

第一阻力位：224.00                           第一支撑位：203.00

第二阻力位：235.00                           第二支撑位：192.00