TMGM每日市场4月24日

周五（4月24日）近期黄金、白银的多头持仓出现回落，这一变化虽消化了部分投机性超额持仓，为两类贵金属预留了潜在上行空间，但多重外部因素仍将压制行情走势。近几周以来，金银市场的核心波动始终与霍尔木兹海峡局势紧密相关，其中白银走势虽整体跟随黄金，但价格波动幅度更为剧烈。上周末曾有消息宣布霍尔木兹海峡将全面恢复通航，并在停火期间持续开放，受此利好刺激，白银价格一度单日暴涨5%，然而该通告随后被紧急撤销，目前霍尔木兹海峡再度关闭，市场普遍认为，此举是伊朗对美国持续实施封锁行动的回应。尽管相关谈判仍在持续推进，但双方分歧依旧巨大，因此短期内黄金与白银行情将维持谨慎震荡的运行格局，难以形成明确趋势。除伊朗地缘冲突外，美国国内政治动态，尤其是美联储主席继任事宜，进一步加剧了贵金属市场的不确定性。美国参议院银行委员会共和党议员蒂利斯，正持续阻挠沃什在5月15日鲍威尔任期结束后，宣誓就任美联储主席。此外，特朗普已公开宣称，若鲍威尔在5月15日后继续留任，将会将其罢免。美元指数涨至98.90；非美货币回落，澳元兑美元回调至0.711，欧元兑美元下行至1.167附近，离岸人民币到达6.83。现货黄金跌至4674美元附近，现货白银来到74.80美元附近。原油涨至99.60美元附近。

基本面: 受中东战事引发的能源价格冲击影响，欧洲央行的政策天平正发生微妙倾斜。路透社最新的一项调查显示，超过半数的受访经济学家预计，欧洲央行将在4月30日的会议上维持存款利率不变，但随后将在6月采取加息行动。这一预测反映出市场担心能源成本飙升将推升物价，从而破坏欧元区经济的平衡。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。在过去近两个月的时间里，中东局势的持续动荡推动油价大幅飙升，明显超出了欧洲央行此前设定的90美元基准假设。

第一阻力位：1.1730                       第一支撑位：1.1620

第二阻力位：1.1780                       第二支撑位：1.1570

基本面：英国PMI出人意料地强劲，这表明英国经济在第二季度可能仍会保持一定的增长势头，但同时也意味着英国央行可能不得不提高利率以防范通货膨胀。如果英国央行决策者小组提供的进一步证据证实工资上涨面临压力，那么这可能会促使该行在下周采取加息行动。由于英国采购经理指数强于预期，导致英国国债延续跌势。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。作为能源进口国，英国对中东局势高度敏感。冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，全球能源供应链中断，直接推高了英国的通胀预期。

第一阻力位：1.3510                      第一支撑位：1.3400

第二阻力位：1.3560                       第二支撑位：1.3350

基本面：日本央行预计将在下周的货币政策会议上维持利率不变，但或释放准备最快于6月加息的信号。战争引发的能源冲击正令决策者对日益加剧的通胀风险保持警惕。由于市场已基本消化了本月加息的可能性，投资者将重点关注日本央行季度展望报告及行长植田和男的讲话，以寻找中东冲突持续如何影响其加息路径的线索。

技术面：美元兑日元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。与去年因美国加征关税而被迫暂停加息周期不同，日本央行将强调继续加息的决心，因为能源冲击有可能引发广泛的通胀。

阻力支撑位：

第一阻力位：160.50                         第一支撑位：159.00

第二阻力位：161.30                         第二支撑位：158.20

基本面：尽管最新经济数据显示澳大利亚商业活动出现改善，但地缘局势带来的风险厌恶情绪成为主导因素，使澳元反弹受限。从基本面来看，澳大利亚4月初值PMI数据表现积极。制造业PMI回升至51.0，重返扩张区间，而服务业PMI亦升至50.3，较前值明显改善。这表明企业活动在经历此前放缓后出现修复迹象。

技术面：澳元兑美元H4级别小幅回调，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。从市场逻辑来看，尽管澳大利亚经济数据改善对澳元构成支撑，但在当前阶段，地缘风险对市场的影响更为显著。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7160                        第一支撑位：0.7070

第二阻力位：0.7200                        第二支撑位：0.7030

基本面：过去几周，国际黄金市场走势波动剧烈，核心原因是交易者持续评估美国与伊朗的战争局势对金属市场的短期及中期影响，目前市场普遍在等待美伊局势的进一步明朗。此前美国总统特朗普宣布的黎以10天停火协议有望延长的消息，叠加美国初请失业金数据公布后国债收益率从盘中高点回落，推动黄金收复了部分日内失地。

技术面：黄金H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。美国4月标普全球制造业PMI初值上升至54点，达到了47个月来的最高水平，表明美国经济景气度持续回升，对黄金形成间接压制。

阻力支撑位：

第一阻力位：4695.00                          第一支撑位：4660.00

第二阻力位：4712.00                          第二支撑位：4643.00

基本面：油价周四跳涨超4%，盘中一度急升5美元，主要因伊朗内部权力博弈及空袭报道引发市场对供应中断的担忧。尽管特朗普在巴基斯坦调解方请求后延长了停火，但伊朗与美国仍在限制船只通过霍尔木兹海峡，该海峡在2月28日战争爆发前承载了全球约20%的原油供应量。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离扩张。市场被交替传出的消息左右，投资者担心一旦供应状况恶化，油价将重置在更高水平。

阻力支撑位：

第一阻力位：103.00                           第一支撑位：95.00

第二阻力位：107.00                           第二支撑位：90.00

基本面：美股周四盘后，英特尔公布的第一季度财报超出华尔街预期，且第二季度营收展望也超出预期，显示市场对该公司用于人工智能数据中心的处理器需求正持续火爆。受此消息影响，英特尔股价在盘后交易中暴涨20%，市值增加660亿美元，延续了近期的反弹势头。美国政府、软银等为英特尔业务注入资金，显著提振了市场对其增长信心。

技术面：英特尔日线级别强势上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。在多年管理失误导致这家芯片巨头未能在AI产业中占据重要地位后，其首席执行官陈立武推出重组计划，通过资产出售与裁员来改善资产负债表。

阻力支撑位：

第一阻力位：84.00                           第一支撑位：75.00

第二阻力位：87.00                           第二支撑位：72.00