The yield on the US 10-year real or inflation note fell to a record low of -1% on Monday after Wall Street Journal said the Fed may ditch the long-followed strategy of pre-emptive rate hikes to avoid a build up of inflationary pressures in the economy.
The real yield has collapsed by 162 basis points over the past 4.5 months, having hit a high of 0.62% during the height of the coronavirus-induced turmoil in the global financial markets in mid-March.
The slide in real yields is reflective of ultra-accommodative monetary policy expectations and deteriorating macro conditions.
With the Fed planning to become more tolerant for above-target inflation, the odds appear stacked in favor of continued decline in real yields. The Fed adopted a 2% inflation target on Jan. 25, 2012
Gold has benefitted from the slide in the real yield. The yellow metal is currently trading at $1,976 per ounce, representing a 30% year-to-date gain.
Reprinted from FX Street. The copyright all reserved by the original author.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ thể hiện quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho bất kỳ quan điểm hoặc vị trí nào của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của nó, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm pháp lý nào trừ khi được cam kết bằng văn bản.
Trang web cộng đồng giao dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()