A big technical break below 1.30 on Friday triggered a sizable sell-off in GBP/USD, which is now struggling to hold on to the 1.28 level. Economists at ING believe that the pair could plunge towards 1.25 in the coming weeks.
Dealing with heavy selling pressure
“Some weaker-than-expected retail sales figures for March probably fed some already ongoing re-rating of UK growth expectations and the notion that the British economy was more insulated than other European countries from the fallout of the Ukrainian conflict. However, this hasn’t been followed by a significant re-pricing of Bank of England tightening expectations, as markets continue to fully price in six more 25bp rate hikes by the end of the year (plus a seventh one that is 80% priced in).”
“The deterioration in risk sentiment, risks of a dovish re-pricing in the BoE rate expectations and potentially some re-emergence of negative Brexit-related headlines continue to pose downside risks to the pound in the coming weeks, and a test of the 1.25 support cannot be excluded.”
Được in lại từ FXStreet_id, bản quyền được giữ lại bởi tác giả gốc.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Tải thất bại ()