Federal Reserve (Fed) Bank of Chicago President Austan Goolsbee took a cautionary stance on the ever-evolving trade stance of the Trump administration on Monday. According to Goolsbee's interview with the New York Times, constantly-changing tariffs and trade strategies from the White House has thrown a very large wrench in plans for hiring and investment for many industries, pinning the Fed in a wait-and-see mode on interest rates.
Key highlights
On the US-China tariff reduction: It is definitely less impactful stagflationarily than the path they were on.
Yet it’s three to five times higher than what it was before, so it is going to have a stagflationary impulse on the economy. It’s going to make growth slower and make prices rise.
The way that we’re doing this is not free for the economy.
On hiring and investment by business contacts: the risk of trade agreements and tariff suspensions lapsing is preventing businesses from taking the leap.
Business' statements are coming with explicit recognition that this isn’t permanent and that it’s going to be revisited in the near future.
Part of those business announcements are explicitly putting off into the future major decisions.
If we could get the dust out of the air, it would make sense to think that rates would be going down.
The bar for action has to be high when there’s so much uncertainty.
Được in lại từ FXStreet_id, bản quyền được giữ lại bởi tác giả gốc.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()