News that the UK government borrowed more than expected in June has further raised fears that under-fire Chancellor Rachel Reeves will be forced into hiking taxes again in the autumn. Public sector net borrowing jumped to £20.7 billion last month, the second highest figure in the month of June since detailed records were first collected in 1993.
Sterling is holding up well against the US dollar, but fears over strained public finances, the growing likelihood of more tax bumps and its implications for the UK economy are weighing on the pound against the euro, with the GBP/USD pair back trading around the 1.15 level.
This week will be an important one in the UK, as the July PMI figures (Thursday) and June retail sales report (Friday) will provide us with timely gauges as to how Britain’s economy is performing under the looming threat of higher tax rates.
Any signs of weakness in the data would further fuel fears of a growth slowdown, and could act to keep sterling gains in check in the coming days.
Được in lại từ FXStreet, bản quyền được giữ lại bởi tác giả gốc.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Tải thất bại ()