Yên Nhật duy trì mức tăng mạnh mẽ nhờ vào CPI Tokyo; thiếu sự mua vào tiếp theo

• Đồng yên Nhật thu hút một số người mua khi chỉ số CPI Tokyo mạnh mẽ hồi sinh kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ.
• BoJ có thể kháng cự việc thắt chặt chính sách giữa những suy đoán về kích thích tài khóa từ chính phủ.
• Xu hướng diều hâu của Fed đóng vai trò như một cơn gió thuận cho USD và có thể hỗ trợ cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) mạnh lên trong phiên giao dịch châu Á sau khi dữ liệu được công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát ở Tokyo tăng với tốc độ nhanh hơn và ủng hộ cho việc tăng lãi suất sắp xảy ra của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ). Điều này, cùng với việc hồi sinh nhu cầu trú ẩn an toàn, giúp JPY phục hồi một phần mức lỗ nặng nề của ngày hôm trước. Thêm vào đó, nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ kéo cặp USD/JPY ra xa mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 2, khoảng khu vực 154,45, đã đạt được vào thứ Năm.

Trong khi đó, những bình luận của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vào thứ Năm đã làm gia tăng sự không chắc chắn về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo giữa những suy đoán rằng Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi sẽ theo đuổi các kế hoạch chi tiêu tài khóa mạnh mẽ và kháng cự việc thắt chặt chính sách. Điều này, cùng với sự lạc quan gần đây do sự giảm căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, có thể đóng vai trò như một cơn gió ngược cho JPY trú ẩn an toàn. Hơn nữa, xu hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD và có thể hỗ trợ cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật có được một số động lực tích cực sau khi công bố chỉ số CPI Tokyo mạnh mẽ

• Bộ Nội vụ đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số giá tiêu dùng ở Tokyo – thủ đô của Nhật Bản – đã tăng lên mức 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10 từ mức 2,5% trong tháng trước. Thêm vào đó, chỉ số lõi, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống biến động, đã tăng từ mức 2,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9 lên 2,8% trong tháng được báo cáo.
• Hơn nữa, CPI lõi không bao gồm cả thực phẩm tươi sống và giá năng lượng, đã ở trên mục tiêu 2% của BoJ trong ba năm rưỡi, đã tăng lên 2,8% từ 2,5%. Dữ liệu này ủng hộ cho việc BoJ tiếp tục tăng lãi suất dần dần, điều này, theo đó, cung cấp một cú hích khiêm tốn cho đồng yên Nhật trong phiên giao dịch châu Á.
• BoJ đã giữ lãi suất ổn định vào cuối cuộc họp hai ngày vào thứ Năm mặc dù có hai phiếu phản đối, với các thành viên hội đồng Naoki Tamura và Hajime Takata thúc đẩy việc tăng lên 0,75%. Hơn nữa, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã nói trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng không có ý tưởng cố định nào về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.
• Hơn nữa, lập trường ủng hộ kích thích của Thủ tướng mới của Nhật Bản Sanae Takaichi có thể cho phép BoJ trì hoãn việc tăng lãi suất thêm, điều này, theo đó, có thể đóng vai trò như một cơn gió ngược cho JPY. Đồng đô la Mỹ, mặt khác, nhận được một số hỗ trợ từ xu hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và nên góp phần hạn chế mức lỗ cho cặp USD/JPY.
• Ngân hàng trung ương Mỹ đã giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn lần thứ hai trong năm nay, xuống còn khoảng 3,75%-4%. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết việc giảm thêm lãi suất chính sách tại cuộc họp tháng 12 không phải là điều chắc chắn. Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng và cắt giảm cược cho việc nới lỏng thêm trong năm nay, điều này, theo đó, đã đẩy USD lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 8 vào thứ Năm và cặp USD/JPY lên mức cao nhất trong tám tháng.
• Cuộc khủng hoảng chính phủ Mỹ hiện đã bước vào tuần thứ năm giữa bế tắc trong Quốc hội về dự luật tài trợ do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn, làm gia tăng lo ngại về kinh tế. Điều này đang kìm hãm phe đầu cơ giá lên USD khỏi việc đặt cược mạnh mẽ. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng để tìm kiếm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất trong tương lai và một động lực mới.

Cấu trúc kỹ thuật USD/JPY ủng hộ cho việc xuất hiện mua dip ở các mức thấp hơn

Từ góc độ kỹ thuật, sự đột phá qua khu vực 153,25-153,30, hoặc mức cao dao động hàng tháng trước đó, và sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc 154,00, được coi là yếu tố kích hoạt chính cho phe đầu cơ giá lên USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ ở mức tích cực và vẫn còn xa vùng quá mua. Điều này, theo đó, ủng hộ cho việc xuất hiện một số mua dip ở các mức thấp hơn. Tuy nhiên, giá giao ngay dường như sẵn sàng tăng thêm vượt qua giữa mức 154,00, hướng tới khu vực 154,75-154,80 trên đường đến mốc tâm lý 155,00.

Mặt khác, sự yếu kém dưới mốc 154,00 có khả năng tìm thấy hỗ trợ tốt và vẫn bị giới hạn gần mức kháng cự đã chuyển thành hỗ trợ 153,30-153,25. Điều này được theo sau bởi mức tròn 153,00, mà nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể làm lộ ra mức thấp dao động qua đêm, khoảng khu vực 152,15. Một số hoạt động bán tiếp theo dưới mốc 152,00 sẽ phủ nhận bất kỳ xu hướng tích cực nào trong ngắn hạn và mở đường cho những mức lỗ sâu hơn hướng tới khu vực 151,55-151,50 trước khi giá giao ngay cuối cùng giảm xuống mức hỗ trợ chính 151,10-151,00.