高盛发布报告称，略微上调长实集团(01113)目标价1.2%，从40.5港元上调至41港元，维持“买入”评级，原因包括：1)对内地房地产的敞口为其覆盖的发展商中最低;2)有6%的收益率。高盛对该公司2024财年基本每股盈利预测上调6%，对2025和2026年预测下调6%和7%。另对该公司2024、2025财年每股股息预测下调12%和10%，2024-2026财年派息比率为50%。
该行指出，2024年上半年长实集团每股盈利1.91港元，同比下降10%，不过高出该行预计4%，每股股息减9%至0.39港元，这也是管理层自2023年下半年之后连续两次下调股息，管理层指派息比率将反映投资物业重新估值前的盈利趋势。此外，公司的负债仍维持在5.5%的健康水平。
报告中称，，总EBIT同比下降48%，但高出高盛预计24%，主要原因是香港和内地的物业发展利润率好于预期。管理层预计香港项目可能面临压力，预计其项目“亲海駅”利润率不高，而管理层也对即将到来的项目定价更为吸引。，收入高出高盛预期2%。来自零售及办公楼租金收入下降76%，不过完全被来自基础设施组合租金收入增加所抵消。长实去年7月收购Civitas集团还录得19亿港元的IP重估收益，主要归因于和黄物流中心重估。
Được in lại từ 引领外汇网, bản quyền được giữ lại bởi tác giả gốc.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả hoặc khách mời. Nó không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của FOLLOWME và không có nghĩa là FOLLOWME đồng ý với tuyên bố hoặc mô tả của họ, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Đối với tất cả các hành động do khách truy cập thực hiện dựa trên thông tin do cộng đồng FOLLOWME cung cấp, cộng đồng không chịu bất kỳ hình thức trách nhiệm nào trừ khi có cam kết rõ ràng bằng văn bản.
Website Cộng đồng Giao Dịch FOLLOWME: www.followme.asia
Tải thất bại ()