深受启发，所以转载，个人所受启发： 品种信号一定要少，信号要少、要清晰确定，不然责任会被稀释，从而导致执行力下降或者执行力不稳定。 尤其是我们所受的大环境都在教我们要处世圆滑，这种处世方式放到交易里对一部份人就像手里捏一个点燃的炸弹。 交易是反人性、反普通逻辑的一件事。需要无我、无众生、无权威的客观判断，主观的东西越多越纠心，从而导致执行力下降，继而怀绪化交易。 执行力是交易易中最值钱的东西，也是最脆弱的东西。 必须集中精力做好一件事、一个信号、甚至一个品种，一种方法。反复去执行有用的方法去做好一件事、一个信号，不要贪多，贪婪也是逆势的一种。想得多乱动手一定会倒霉。“绝利一源,用师

最近有三件事，对我特别重要！ 第一件，是参加前央企工作小组组织的“十五五专家分享前会”； 第二件，看了一部电影——韩国版大空头《国家破产之日》； 第三件，对盟主师傅那句“顶底不是一个点位，而是一个区间或者一个周期”的理解进步了一点。 为什么这三件事特别重要？ 因为我一直以来，对市场的理解、对经济的认知，对交易的体悟，都很浅很浅，看得见光，却没走对路。 而这三件事，让我把一些零散的碎片连成了一条线。 第一件事，是那场专家分享小会。 因为工作原因，每年我们都会听不少政策层面的内部分析，邀请业内专家、老领导，解读方向、讲趋势、定基调。 这次是小会讲了很多内容，但有两个部分

1. 什么是最大回撤的合理范围？ 合理的最大回撤范围取决于交易者的风险承受能力与交易策略。一般来说，稳健型策略的最大回撤通常在10%-20%之间，而激进型策略可能高达30%-50%。不过，超过50%的回撤通常被认为风险过高，可能导致交易账户无法恢复。 2. 最大回撤和亏损有什么区别？ 亏损指单笔交易或特定时间段内的资金减少，而最大回撤则是针对整段交易历史中资金曲线的最大跌幅，是衡量长期风险的一个重要指标。 3. 如何有效控制最大回撤？ 使用严格的止损点位来限制亏损。分散投资，避免集中风险。避免过度使用杠杆。通过回测和模拟交易检视策略的稳定性。 4. 最大回撤是否适用于所有类型的交易策略？ 是的

交易进步一点，是如何考核，有的人是练心里，有的人是红策略，有的人是练资金管理。你是在哪个阶段呢？或者说你三个层面都在练，每个人应该都有薄弱的地方吧，大家说说如何练这几块

在黄金市场摸爬滚打这些年，我算得上是一名“老兵”了。从最初凭感觉进出场，到后来日夜盯盘研究图表，没少走弯路。 年龄渐长，才真正悟到：市场里，最大的对手往往是自己的情绪。 😓 曾经的我：被情绪支配的交易者 回头看，这些错误你是否也经历过？ - 行情稍涨就急于追高； - 稍有回调便恐慌离场； - 总在寻找所谓“一夜暴富”的机会。 结果是：不仅盈利不佳，心态也随着K线起伏。 更无奈的是，有时方向看对了，却因进出时机不佳，依然亏损。 🔑 转折：遇见量化交易 直到我开始接触**量化交易**，一切才变得不同： - 策略基于历史数据回测验证，而非直觉； - 程序自动执行交易，规避情绪干扰； - 自动设置

一年多时间，账户翻了16倍。这个成绩说实话，并不是什么"封神级别"，但我很清楚，它已经把绝大多数交易者远远甩在身后了。 更重要的是，这并不是一路顺风的结果。相反，我几乎把能犯的错都犯了一遍，亏过，崩过，怀疑过人生。直到后来，我才真正摸到了"交易这件事"的门槛。 这篇文章，我不想讲奇迹，只讲过程。我不是天才，只是熬得够久 先说清楚一件事，我现在做得不错，并不是因为天赋。 我现在只做日内交易，对盘中的波动反应很快，差不多十次能对七次。但这种"敏感"，不是与生俱来的，而是长期使用正确方法，一点点磨出来的盘感。 刚开始那几年，我跟大多数人一样，什么都学，什么都试，指标换来换去；策略今天一个，明天一个。

外汇圈的牌照就像餐厅的营业执照，没有它，谁敢开门做生意？但问题来了，很多平台觉得牌照贵、麻烦、办起来费劲，就开始“合租”了。 什么意思？就是几家平台用一个监管牌照，表面上看大家都高大上，实则同吃一锅饭。今天，汇曝研究院给你扒一扒这些“合租户”，看看谁在蹭谁的牌照，背后又有什么猫腻。 FXCM & TRADU兄弟平台，照样吃同一锅饭 FXCM这个外汇圈的老品牌，TRADU名字一听就像是个新兴平台。实则不然，TRADU不过是FXCM旗下的一个分号而已。两者共享的是英国FCA和塞浦路斯CySEC的双重牌照，看上去好像各自独立运营，但实际上就像是两家披着不同外衣的“兄弟”公司。所以，别被TRA

一转眼，2026年又过去了十天。 黄金继续发烧，周五收盘再次落到4500上方，并且在周一继续遥遥领先。 5%挑战赛排名变化不大，飞剑取代海岛量化，来到了第三名。 但整体积分超过100的，依然只有第一名。 另外，又有几位参赛选手遗憾淘汰，可见取得良好盈利的同时能保持小亏，非常不容易。 最近交易频率下滑后，我逐渐醒悟的重要一点：追逐他人成功是个灾难。 这就是困惑我长达十几年的事。 交易里，不断去追逐他人的成功，很少去真正清晰感受到自己的舒适区。 于是从日内短线换到波段，或者长线，又学习套利，量化，资金管理。 对于他人似乎都能成功的事情，自己学了就更废。 社区有不少小伙伴

为何你需要成为马丁策略的「扫描仪」？ 在自动化交易的世界里，据估计，超过八成的EA（Expert Advisor）都或多或少带有马丁格尔策略的影子。它像一个幽灵，潜伏在各种看似完美的绩效报告背后。因此，学会如何识别它，不是一种进阶选项，而是一项必要的生存技能。这篇文章的目的，就是为您提供所需的全部工具，让您拥有一双能够看穿市场高风险诱惑的「X光眼」 马丁策略的「原罪」—— 它的数学与现实 1. 什么是「经典马丁格尔」（Classic Martingale）？ 这个名字听起来可能很学术，但它的核心逻辑，源自一个非常古老且简单的赌博策略。我们可以透过一个常见的「赌场押大小」的比喻来理解： 想象你在

交易是一场与数字和图表的冷酷对决，是智慧与洞察力的终极证明。账户上刺眼的赤字如冰水般浇灭了我所有的骄傲，我才真正明白：交易的终极战场，不在瞬息万变的K线之间，而在交易者内心的方寸之地。 当失败的潮水退去，裸露出的并非技术的礁石，而是人性的沙滩。回望那些导致溃败的交易，惊觉它们竟如此相似：不是在分析市场，而是在宣泄情绪。 错失机会后的焦躁、连续盈利后的骄矜、生活压力下的逃避……这些情绪的暗流，悄然扭曲了每一次理性的判断。 市场如同一面绝对诚实的镜子，它从不制造问题，只是将“我”的问题放大并呈现。那些被归咎于“运气不佳”或“市场突变”的亏损，核心都指向了同一个源头——一个缺乏纪律、被情绪