高频交易近几年已经成为大家关注的热点。但是很少有人真正了解这一金融领域的顶级玩家是哪些人。 因为高频领域的隐蔽性，这个行业中的大人物通常都不会像George Soros 或者Warren Buffett那样家喻户晓。他们大多数时候都很低调。不过，随着行业越来越受到关注，这些不为人熟知的顶级玩家们也开始进入了公众视野。 David Whitcomb和Steven Swanson 和所有的故事一样，首个真正意义上的高频交易起源于最意想不到的地方：Mount Pleasant,S.C.。自动交易平台（ATD）就是由一群金融和电脑专家在1980年代推出来的。而David Whitcomb和Steven

请先思考一下，你所认识的“高频交易”在大脑里是个什么样的概念？速度、频率、策略还是隐秘性？ 究竟什么是“高频交易（HFT）”？或许久经沙场的交易老将也难以赋予它一个具体的定义。即便是美国证监会（SEC）也只是泛泛地给予它几个特征描述，比如平均持仓极短、超高速下单以及大量发送和取消委托订单等。 另外，不知你发现没有，高频交易公司的重要人物都保持低调，尽量让自己不出现在镁光灯下，同时很少高频交易公司会公开交易业绩。这或许是其被称为“隐秘性”的原因吧。 高频交易的起源是怎样的呢？让我们先简单了解下历程： 17世纪——罗斯柴尔德家族成功跨越国界在同一类证券价格上进行套利，他们使用信鸽传递消息，因此总

随着金融市场的快速变化，高频交易已经成为各大投资机构及个人投资者越来越关注的重点。而Python作为一种高效、灵活的编程语言，在高频交易领域中凭借其丰富的库和强大的数据分析能力受到了广泛应用。本文将深入介绍Python编程技巧在高频交易中的应用，对投资者进行指导。 一、Python编程技巧 Python的优点在于其简单易学、开放源代码、处理数据能力强等特性，使得它成为了一款理想的高频交易编程语言。下面列出几个Python编程技巧： 1.使用多线程技术 多线程技术可以提高程序运行效率，在高频交易场景中非常实用。利用多线程技术，可以同时执行多个任务，包括数据获取、数据处理、交易指令发送等各种操作。

高频交易是现在金融交易世界中一个热门的名词，越来越多的交易是通过自动化的超高速计算机系统来完成。这件听起来玄幻的事情，实际上背后有着非常真实而具体的经济学意义。我所了解的高频交易系统，并不像一些江湖传说中所描述的，是科技怪才利用高科技手段对无知的人们进行金融攻击而获利。相反，这种系统往往是为了服务于某种具体的有正面意义的经济目标而设计。为了说明这一点，我要在这篇文章里讨论以下两个问题： 高频做市策略的动机和驱动力 高频做市商所做交易的行为本质 在“什么是高频交易系统？”这个回答中，我已经介绍过，高频交易主流的策略是做市（market making）提供流动性。根据美国证券交易委员会（S

随着金融市场的快速变化，高频交易已经成为各大投资机构及个人投资者越来越关注的重点。而Python作为一种高效、灵活的编程语言，在高频交易领域中凭借其丰富的库和强大的数据分析能力受到了广泛应用。本文将深入介绍Python编程技巧在高频交易中的应用，对投资者进行指导。 一、Python编程技巧 Python的优点在于其简单易学、开放源代码、处理数据能力强等特性，使得它成为了一款理想的高频交易编程语言。下面列出几个Python编程技巧： 1.使用多线程技术 多线程技术可以提高程序运行效率，在高频交易场景中非常实用。利用多线程技术，可以同时执行多个任务，包括数据获取、数据处理、交易指令发送等各种操作。

传统交易成本模型在金融领域应用广泛，但是随着市场环境和交易方式的不断变化，传统的成本模型已经不能满足实际需求。通过Python语言对传统交易成本模型进行改进和升级，可以有效地提高交易成本的精准度和准确性。本文将从以下几个方面介绍如何通过Python进行传统交易成本模型的改进和升级。 一、传统交易成本模型的不足 传统交易成本模型主要包括三类成本：交易费用、差价成本和市场冲击成本。其中，交易费用是指交易过程中产生的各种费用，包括佣金、交易税等；差价成本是指因为市场波动带来的价格差异和滑点等损失；而市场冲击成本则是指交易对手方在知道自己市场订单之前“流动性涣散”带来的利润损失。 然而，传统交易成本模

高频交易即通过计算机以惊人的高速每秒执行数千次交易。高频交易如今已占据美国交易所所有交易的60%以上。这一席卷市场的变化是如何影响个人投资者的？ 对于这个问题有两个非常不同的答案。支持者表示高频交易者对市场的贡献是正面的，因为他们提供了流动性，收窄了买卖价差。他们表示高频交易很少被用于坏目的，而监管者对此也很确认。 另一边，反对者表示高频交易者定期操纵了不知情的投资者，破坏了市场的稳定。他们表示高频交易者对于市场是个负面的因素，应该被控制。 为此Casey Report采访了市场系统和高频交易专家Garrett。Garrett是一个拥有高频交易第一手信息的专家，他坚定的反对高频交易。在以下的访

高频交易即通过计算机以惊人的高速每秒执行数千次交易。高频交易如今已占据美国交易所所有交易的60%以上。这一席卷市场的变化是如何影响个人投资者的？ 对于这个问题有两个非常不同的答案。支持者表示高频交易者对市场的贡献是正面的，因为他们提供了流动性，收窄了买卖价差。他们表示高频交易很少被用于坏目的，而监管者对此也很确认。 另一边，反对者表示高频交易者定期操纵了不知情的投资者，破坏了市场的稳定。他们表示高频交易者对于市场是个负面的因素，应该被控制。 为此Casey Report采访了市场系统和高频交易专家Garrett。Garrett是一个拥有高频交易第一手信息的专家，他坚定的反对高频交易。在以下的访

如今高频交易不断成为金融热点，因为计算机努力取得对竞争对手平台的若干微秒的优势。自动算法交易的这种变化已从根本上改变了股市，对外汇市场影响略小，但仍非常显著。这引发了以下问题，即人类交易员还有获胜的空间吗——他们能期望与每秒进行数千次交易、永不疲倦的机器一较高下吗？   不过，交易员可采取一些不同的策略击败高频机器交易员。第一件要了解的事是高频交易需要市场有良好的流动性。只有有交易对手才有可能进行大量交易。因此，人类交易员通常能通过投资流动性不足的领域完全避开自动交易，比如交投清淡的货币对或债券。这些领域可能有风险—坏消息或资产减值可能造成突然和破坏性的影响。不过，交易成本相对较低，这使有耐心

了解每笔交易造成的佣金成本，我们就很容易了解过度交易为什么会经常导致亏损。有了这方面的认识之后，不妨让我们讨论人们之所以过度交易的理由，然后探讨如何防范这种足以致命的交易行为。 人们之所以过度交易，原因都不一样，大体上可以分为两类。第一类属于情绪性决策，主要是受到恐惧、贪婪、追求刺激等情绪的主导。有些人只是为了想要交易而不断进行交易。某些人就是不能控制交易的冲动。他们认为如果不随时持有仓位，就可能错失机会或不能充分掌握机会。如果在场外观望，他们就会觉得浑身不自在。有些人过度交易是为了追求刺激，有些人是为了挽回先前的损失。导致过度交易的第二种力量，与交易者本身比较无关，而是交易环境的问题。举例来

炒单的概述 炒单其实就是抢帽子，它还有一个正统的名字——人工高频交易。最早是在上个世纪 90 年代末由郑州兴起，在股指期货上面发扬光大。大连做炒单的很多是有现货背景的人在做，上海则是套利式炒单的发源地。     与传统交易方法不同的是，炒单不看 K 线图，也不看技术指标。只看盘口价格或闪电图。用一种比较精细的价格结构（Tick）快进快出，抓取每天价格波动中波纹式的极小差价，追求以量取胜的一种操作模式。   炒单的先决条件 国内市场确实有一部分人靠这种交易模式赚到了不少钱，各种期货大赛和私募排排上都有炒单的身影，这个没有必要去否认。而这种盈利模式之所以存在，需要具备几个先决条件： 相对低廉的

本文章对这个主题的简短答复是：是的。但是，如果您了解游戏的规则，这也并不一定。 每个人都在电视纪录片上看到过。大石斑鱼或鲨鱼当它们捕食时就好像作为在附近徘徊的小鱼的主人懒洋洋的游泳等待清理碎屑。然而，那些小领航鱼，它们可以成为食物的一部分。当涉及外汇高频交易时，零售交易者成为食物。的确，如果他们选择高频交易，那么他们就像在危险的水域游泳。 交易全部都是处理内部和外部的信息。在19世纪，注明的银行投资家，巴伦罗斯柴尔德被问及他是如何总在正确的时间投资正确的公司的。他的回答是：“信鸽”。确实，他能够比其他人更快速更广泛的获得信息。这是使用的19世纪的技术。进入20世纪，当我还是一名实体商品交易者的

许多外汇交易者认为高频率外汇交易会给他们更多的机会并挣到更多的钱。这是错误的。事实上，高频率交易使你变得焦虑，会让你感到受挫，从而较低你交易的成功率。真相是如果你知道你的交易信号，百分之百确定它会以怎样的方式出现，何时出现，你会发现你就不会那么频繁地交易了。毋庸置疑的事实是日交易者和黄牛党要比低频率交易者获得的盈利少。我们会讨论为什么是这样的。速记：我们提及的是散户中的高频率交易者，而不是每天产生数以万计的计算机操作程序或算法的交易。提升交易水平的最快方式停止频繁交易！我们花越多的时间盯着价格图，我们就越有可能点击鼠标进入市场。我们很可能高估自己的能力而预测行情的移动，我们也会忽视我们遭受损失

什么是高频交易（HFT），业界资深人士黄可人认为，“高频交易”是一个听差劲的名字。按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。 事实上，针对交易界很难给高频交易个准确的定义。即便是美国证监会（SEC）也难以定义，只是给“高频交易”描述了五个基本特征。 使用超高速的复杂计算机系统下单 使用 co-location 和直连交易所的数据通道 平均每次持仓时间极短 大量发送和取消委托订单 收盘时基本保持平仓（不持仓过夜） 高频交易的历史 1602年——阿姆斯特丹证券交易所成为世界上首个证券交易所。 17世纪——罗斯柴尔德家族成功跨越国界在同一类证券价格上进行套利，他们

功夫开源版 上线后，得到很多朋友的关注，其中不少人关心内存数据库易筋经的架构设计。的确，做为功夫架构中最核心的精华，易筋经的设计并不那么直观的容易理解，我就在本文对易筋经做一次初步的剖析。 首先我需要回答这样一个问题：为什么你的交易程序需要一个新型的数据库？这是因为，当前市面上主流的数据库，不管是SQL还是NoSQL，第一优先的核心功能是查询，他们需要解决的，是在海量数据中快速定位到你真正需要的那一条，所以在设计上，如何快速定位就成了数据结构的重点。以 Redis 为例，它更像是一个巨大的哈希表，这导致在内存分配上注定了相邻数据不会存在连续内存区域，访问和写入数据都存在一定的开销。 而在金融实